Обратная связь

Вход в электронный

информационно-образовательный портал
У людей нет силы более мощной и победоносной, чем наука !
Версия официального сайта для слабовидящих
RU EN
8 (00)
Красноярск, ул. Строителей,
д. 53, корп. 3

Предпосылки и последствия концентрация банковского капитала в России

Герасименко В.В.,

аспирантка Финансовой академии

при Правительстве РФ

 

Предпосылки и последствия концентрация банковского капитала в России

 

Банковская система занимает особое положение в экономике любого государства. От ее эффективности во многом зависят темпы и масштабы экономического роста страны. В то же время, экономические процессы, происходящие в реальном секторе экономики вызывают существенные изменения и в банковском системе страны. Показателями ее развития являются размеры собственного капитала, активов банков и их соотношение к объемам ВВП. Характеристика этих показателей применительно к банковской системе России представлена в табл. 1.

Таблица 1

Показатели развития банковской системы России[1]

Показатели

1999 г.

2000 г.

2001 г.

2002 г.

2003 г.

Активы банковского сектора

млрд. руб.

1586,4

2362,5

3159,7

4145,3

5600,7

% к ВВП

32,9

32,3

35,0

38,2

42,2

% к предыдущему периоду

148,9

133,7

131,2

135,1

Кредиты небанковскому сектору

млрд. руб.

472,8

808,1

1286,1

1754,8

2599,6

% к ВВП

9,8

11,1

17,6

16,2

19,6

% к общему объему кредитов

79,2

84,5

87,6

86,5

89,3

% к предыдущему периоду

147,6

170,9

159,2

136,4

148,1

Собственный капитал банковского сектора

млрд. руб.

76,5

268,2

286,4

453,9

581,3

% к ВВП

3,5

3,9

5,1

5,4

6,1

% к предыдущему периоду

219,9

170,3

158,5

128,1

 

Приведенные данные показывают, что для российского банковского сектора актуальной остается проблема наращивания размеров собственного капитала. При общей тенденции роста его объемов суммарная величина собственного капитала по отношению к ВВП, по общемировым оценкам, остается весьма низкой. Если в странах с переходной экономикой этот показатель превышает 40%, в развитых странах – 80% и больше, то в России в 1999-2003 гг. он составлял 3,5-6,1%[2]. Такая система, в которой показатели размера собственного капитала составляют лишь несколько процентов от ВВП, не может быть эффективным инструментом реализации политики экономического роста.

Слабая капитализация коммерческих банков в России, в числе других причин, обусловлена низкой концентрацией банковского капитала, что проявляется в значительном количестве банковских учреждений в стране и небольшой относительно этого количества капитальной базой, приходящейся на них (табл.2).

 

Таблица 2

Капитализация банковского сектора России[3]

Показатели

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

Собственный капитал, млрд. руб.

286,4

453,9

581,3

814,9

Количество банков

1274

1276

1282

1277

Размер собственного капитала в расчете на один банк, млрд. руб.

0,225

0,56

0,453

0,638

 

Даже самый крупный из российских банков Сбербанк по размерам капитала занимал в 2002 году среди банков мира 155 место[4].

Для развития процессов концентрации капитала в банковской системе требуются соответствующие предпосылки.

При исследовании этой проблемы большинством ученых в качестве важнейшей предпосылки выделяется концентрация производства, в результате чего возникают крупные предприятия, успешное функционирование которых во многом зависит от доступности банковских кредитов. Выдачу таких кредитов могут обеспечить только крупные банки, так как мелким и средним банкам не позволяет предоставлять столь крупные кредиты их собственный капитал. Отмечающиеся в России процессы укрупнения промышленного капитала в результате слияний и поглощений предприятий одной или разных отраслей экономики осуществляются в условиях, когда аналогичные процессы в банковской сфере развиваются весьма медленно. Из общего количества сделок по слияниям и поглощениям, имевшим место в экономике страны в течение 2000- 2003 гг, на долю таких сделок в финансовом и страховом секторах России приходилось в 2000г. всего лишь 2%, в 2001г. – 4%, в 2002г. – 1% и в 2003г. – 2%.[5] В то же время, рост размеров предприятий обуславливает приток ресурсов в банки, а, следовательно, расширяются их возможности по кредитованию крупных заемщиков. На этой основе растут доходы и прибыль банковских кредитных учреждений, нераспределенная часть которой направляется на расширение их собственного капитала. Следовательно, постоянно возрастающие потребности промышленности и общества в капитале, с одной стороны, вызывают необходимость в развитии процессов концентрации капитала в банковской сфере, а, с другой стороны, создают предпосылки для их проявления как реально существующего экономического явления.

Довольно представительной является точка зрения, согласно которой предпосылка концентрации капитала в банковской сфере связана собострением конкуренции на рынке банковских услуг, что может проявляться как в сокращении количества банковских учреждений, так и в их качественном росте. Причем, если в стране начинают прослеживаться явные тенденции к монополизации того или иного рынка, усиление конкуренции на нем как между отечественными, так и иностранными его участниками, порой, является единственным способом оживления экономической ситуации в стране. Именно конкурентная борьба была движущей силой, которая привела к концентрации сначала производства, а затем и капитала. Выдвинутые аргументы взаимосвязи концентрации капитала и конкуренции имеют существенное значение для характеристики развития процессов концентрации капитала в банковской системе России. В этой связи особого внимания заслуживает планируемое вхождение России в ВТО, которое, несомненно, приведет к обострению конкуренции на рынке банковских услуг страны. Не смотря на то, что за последние несколько лет в банковском секторе наблюдается динамичный рост, на пути успешного его развития все еще стоят значительные проблемы. В настоящее время из 1270 действующих банков почти половина находится в Москве, в то время как в большинстве регионов страны банковская система развита очень слабо. В некоторых местах один филиал банка обслуживает до 50 тысяч человек. Остается все еще высоким (15%-20%) уровень процентных ставок за кредит. В своем большинстве кредиты носят краткосрочный характер. На долю долгосрочных ссуд, предоставленных небанковскому сектору, в 2003г. приходилось всего лишь 32,8%.[6] Лишь 10% кредитов выдаются на период до трех лет, и только 6% – на более длительные сроки.Основная масса рублевых средств сконцентрирована в 20 банках, лидером среди которых является Сбербанк, за которым следует Внешторгбанк. При сложившейся ситуации в банковской сфере более активный приход иностранных банков на внутренний рынок России, несомненно, вызовет количественные и качественные изменения в ее банковском секторе. Поскольку иностранные банки владеют более совершенными банковскими технологиями, имеют более высокий уровень менеджмента, могут предложить больший комплекс услуг своим клиентам и на более выгодных для них условиях, чтобы выстоять в конкурентной борьбе, российские банки станут перед необходимостью укрупняться путем более активного наращивания размеров собственного капитала, слияний и присоединений. В результате сократится число банков, произойдут изменения в размерах активов и капитала, приходящихся на один банк. Изменится и портфель банковских продуктов и услуг. Присоединение России к ВТО будет способствовать расширению ассортиментного предложения финансовых услуг российских банков для экспортных отраслей и для отраслей, ориентированных на внутренний рынок страны, улучшению их международных позиций, как с точки зрения кредитов, так и банковских продуктов. Повышение уровня концентрации банковского капитала в России будет, в определенной мере, обеспечено на основе возможного постепенного увеличения активности иностранных инвестиций в капитал российских банков в связи со снижением страновых и корпоративных рисков.

Отличительной и более приближенной к современной ситуации на рынках капиталов является точка зрения о том, что концентрация капитала возникла и, собственно говоря, существует благодаря кризису и как способ выхода из него той или иной отрасли экономики. Когда банковская система находится в кризисе, образуется множество проблемных банков. Ряд из них прекращают свое существования в результате банкротства или слияния (поглощения) с другими, более мощными и жизнеспособными банками. Такая ситуация имела место в России в результате кризисов 1995 г. и 1998 г. Только за 1999 г. количество действующих в стране банков сократилось на 98[7]. В этом случае государство вынуждено стимулировать процессы слияний и присоединений в банковской сфере, поскольку это обходится ему намного дешевле, чем прочие способы борьбы с кризисом.

Поскольку функционирование любой сферы экономической системы общества невозможно без соответствующей правовой базы, постольку ограничиваться только наличием экономических предпосылок концентрации капитала нельзя.Рынок банковских услуг регулируется и функционирует благодаря и на основе тех законодательных актов государства и нормативных документов, которые издает его главный представитель, агент и участник – центральный банк. А, следовательно, процессы концентрации капитала в банковской сфере тоже являются предметом непосредственного наблюдения, контроля и регулирования со стороны Центрального банка РФ. Главной его задачей является нормативно-правовое обеспечение механизма осуществления сделок по слиянию, поглощению (присоединению) банков, контроль правильности их оформления и соблюдения основных нормативов банковской деятельности. Таким образом, центральный банк, как «банк банков», может стимулировать или, наоборот, ограничивать концентрацию банковского капитала в зависимости от сложившейся экономической конъюнктуры.

Не последнюю роль в развитии исследуемых нами процессов играют также государственные органы, обеспечивающие антимонопольное регулирование и контроль недопущения монополизации банковской системы.

Для того, чтобы концентрация в банковской сфере приобрела реальные формы своего проявления, необходимо еще и наличие инициативной группы собственников и менеджеров, готовых и способных инициировать и организовывать сделки по слиянию и присоединению.

Важным условием для развития процессов концентрации капитала в банковской сфере является наличие в банковской системе России акционерных банков. На их долю на первое полугодие 2004 г. приходилось 58,4% общего количества банков страны[8]. Именно акционерная форма их собственности создает предпосылки для быстрого решения проблемы расширения размеров собственного капитала за счет внешних источников финансирования, если внутренние его источники ограничены или исчерпаны, а потребность в наращивании объемов капитала для банка является жизненно необходимой. Более того, относительно несложно в техническом плане может быть организован процесс поглощения одним банком другого через операции на рынке ценных бумаг. В то же время фондовый рынок России находится еще в стадии становления, а акции банков на нем представлены слабо. Только 4% банков имеет в настоящее время акции, котирующиеся на биржах (в том числе один банк, выпустивший АДР за рубежом), 24% банков планирует первоначальное публичное предложение акций в ближайшем будущем, но только некоторые из них видят в размещении акций предпочтительный метод наращивания капитальной базы. Остальные банки (72%) даже не планируют котировать свои акции на биржах.[9] Спецификой банковского сектора России является и то, что наряду с акционерными банками в стране функционируют банки, созданные в виде обществ с ограниченной ответственностью (по состоянию на 04.06.2004г. их количество составило 554 банка, что составляет 43,4% общего их количества[10]). Это осложняет процессы слияний и поглощений с участием таких банков, так как требуется их преобразования сначала в акционерные общества, а затем проведение всех процедур совершения сделок по слияниям и присоединениям.

Подводя итог изложенному, можно сделать вывод о том, что для развития процессов концентрации банковского капитала требуются как экономические, так и правовые и организационные предпосылки (рис.1).

Рис. 1. Виды предпосылок концентрации банковского капитала

Однако эти предпосылки должны рассматриваться с определенной степенью условности, поскольку все они тесно взаимосвязаны и взаимообуславливают друг друга. Они находятся в постоянном движении и могут менять направленность своего приложения и движения в зависимости от происходящих перемен в экономической жизни общества. В то же время первичной относительно всех остальных выступает все-таки экономическая ситуация, изменения в которой обязательно находят свое отражение в законодательных актах государства и нормативных документах центрального банка страны. В то же время, вносимые уточнения и корректировки в нормативно-правовые акты, особенно, если они происходят в другой стране или группе стран, то есть в иностранных государствах, могут повлиять на экономическое положение страны-резидента. Применительно к банковской системе России таким примером могут быть новые требования к достаточности капитала банков, которые ныне определил Базельский комитет, в результате чего ужесточаются требования и Центрального банка РФ к размеру собственного капитала банков, что создает предпосылки для активизации процессов концентрации в банковской системе страны. Стремление во что бы то ни стало приблизить нормативы деятельности отечественных банков к мировым стандартам ведет к изменениям непосредственно в реальном секторе экономики, поскольку банковская система невидимыми нитями связана со всеми сферами деятельности общества и является катализатором происходящих в ней явлений.

Список литературы

1. Ряховская А.Н. Базаров Т.Ю. - Эффективные команды в антикризисном управлении /  Эффективное антикризисное управление. – М., 2001. Спецвыпуск. (0,2 / 0,1 п.л.)

2. Ряховская А.Н. Организационно-правовые и экономические аспекты антикризисного управления предприятиями / Государственное и муниципальное управление: Доклады научно-практической конференции к 30-летию ИПКгосслужбы. Агро – принт, М.: ИПКгосслужбы, 1998 (0,3 п.л)

3. Ряховская А.Н. Планирование в условиях рынка / ВНИИНТПИ, Библиографический указатель депонирования рукописей, №1,1994 (0,3 п.л.)

4. Павлова И.В. Салиено Н.В. Организационно-экономические проблемы формирования финансово-промышленных групп / М. РосЗИТЛП, 1996, Межвузовский сборник научных трудов «Управление научно-техническим развитием и качеством продукции» (0,2/0,1 п.л.)

5. Павлова И.В. Проблемы формирования финансово-промышленных групп / М. Машиностроитель, 1998, № 4 (1,0 п.л.)

6. Ряховская  А.Н. Стратегия антикризисного управления в муниципальных образованиях / ГУП ЦРП «Красноярск – Санкт-Петербург», 2000. (11,5 п.л.)

7. Ряховская А.Н. Актуальные вопросы антикризисного управления предприятиями / Сборник докладов и выступлений на научно-практической конференции «Актуальные проблемы АУ: практика и перспективы развития», ч.2, М.: ИПК госслужбы, 2001(0,7 п.л.)

8. Ряховская А.Н. Проблемы управления муниципальной собственностью и банкротство МУП / Сборник трудов «Актуальные вопросы АУ предприятиями», М.: ИПК ГС. 2001,  (0,3 п.л.)

9. Ряховская А.Н. Проблемы антикризисного управления коммунальным хозяйством в муниципальных образованиях / М.: ИПК ГС, Типография ПЭМ, 2001. (10,25 п.л.)

10. Ряховская А.Н. Сущее бедствие для муниципальных образований / Эффективное антикризисное управление. М., 2002. -  № 1. (0,3 п.л.)

11. Ряховская А.Н. Таги-Заде Ф.Г. Опыт зарубежных стран / «Жилищно-коммунальное хозяйство. – М., 2003. - », №2. (0,5/0,25 п.л.)

12. Ряховский Д.И. Антикризисное управление градообразующими предприятиями /  -М.: ZeelandSexdating, 2003.  - 31с. Тираж   500   экз. (1,94 п.л.)

13. Халимова Н.А. Ряховская А.Н., Дымова О.Д. О некоторых проблемах практики антикризисного управления / М.: ИПК госслужбы, 1999. Сборник докладов и выступлений на семинаре ИПК госслужбы в г. Ханты – Мансийске с 10 по 13 сентября 1999 г. по проблемам антикризисного управления, вы-пуск 2 «Экономико-правовые вопросы практической деятельности арбитражных управляющих» ( 2,75 /0,09 п. л.)

14. Халимова Н.А. Писаренков О. С. Общие рекомендации по предупреждению кризисных процессов на предприятии / М., ZeelandSexdating, 2003 г. Доклады и выступления на межвузовской студенческой научно – практической конференции 24.04.2003 г. «Актуальные проблемы анти-кризисного управления», г. Красноярск (8,25/0,07 п.л.)

15. Акулова Н.Г. Хорев А.И. Внутренние механизмы обеспечения экономической безопасности предприятия  / Проблемы экономической безопасности в условиях рынка: Сборник материалов Международной научно-практической конференции – Пенза: ПЗД,2001. (0,15 / 0,1 п.л.)

16. Акулова Н.Г Хорев А.И. О классификации факторов, обеспечивающих финансовое состояние предприятия  / Человек и общество: на рубеже тысячелетий: Международный сборник научных трудов. - Выпуск 4. - Воронеж: ВГПУ,2000 (0,35 / 0,2 п.л.)

17. Акулова Н.Г. Хорев А.И. Проблемы управления финансовым состоянием на промышленных предприятиях Белгородской области  /  Человек и общество: на рубеже тысячелетий: Международный сборник научных трудов. – Выпуск 6-7. – Воронеж: ВГПУ,2001 (0,2 / 0,1 п.л.)

18.  Акулова Н.Г. Хорев А.И. Управление финансово-экономической состоятельностью пищевых предприятий (на примере Белгородской области)  / Старый Оскол: Тонкие наукоемкие технологии, 2001 (5,36 /4,0 п. л.)

19. Акулова Н.Г. Роль непрерывного образования  в кадровом обеспечении финансово -экономической состоятельности хозяйственных систем региона  / Проектирование и реализация модели колледжа как  многоуровневого профессионального образовательного учреждения: материалы регион. научно - практ. конф., Воронеж/Воронежская гос. технол. акад. -Воронеж, 2003 (0,3 п.л.)

20 Павлова И.В. Салиенко Н.В. Голутвина Т.В. Анализ развития предпринимательства в условиях достижения НТП / М. РосЗИТЛП, 1996, Межвузовский сборник научных трудов «Управление научно-техническим развитием и качеством продукции»

21  Павлова И.В. Ващенко В.К. Правовое регулирование деятельности финансово промышленных групп / М. РосЗИТЛП, 1998. Межвузовская научно-техническая конференция «Современные проблемы текстильной и лёгкой промышленности» (0,3/ 0,2 п.л.)

22 Павлова И.В. Основные финансовые проблемы функционирования ФПГ / М. РосЗИТЛП, 1999 Тематический сборник научных трудов «Проблемы менеджмента и предпринимательства» (0,4 п.л.)

23 Павлова И.В. Развитие факторинга в РФ как особой формы кредитования  / М, РГТУ-МАТИ им.К.Э.Циолковского, 2001 Сборник научных трудов «Гагаринские чтения»  (0,2 п.л.)

24 Ряховская А.Н. Джабелов С.М.  Ярошенко Г.Н. Проблемы развития социального мышления управленческих кадров  / Материалы межвузоввской научно-практической конференции «Актуальные проблемы профессионализации на пороге ХХ1 века». М.: Минтруда, РАГС при Президенте РФ, Военной Академия РВСН им. Петра Великого, М.: 2000 ( 0,2/0,07 п.л.)

25 Ряховская А.Н. Иванова Л.В.Об актуальности моделирования деятельности в системе профессионализации специалистов / Материалы научно-практической конференции «Современные психотехнологии в образовании, бизнесе, политике», М.: РАГС при Президенте РФ. 2001. (0,2/0,1 п.л.)

26  Кравцова Т.И. Мельников В.П. Приоритетные направления инновационно-инвестиционной деятельности наукоемких производств / М., 2000 г. Сборник статей конференции «Инновационное предпринимательство как основной фактор развития информационной экономики России»

27  Кравцова Т.И. Грицюк Т.В. Влияние позитивных и негативных факторов на инвестиционно-строительную деятельность в РФ / М.: ВИНИТИ, Сб. № 1, 2001

28 Кравцова Т.И  Грицюк Т.В. Оптимизация процесса управления производственными процессами. / М.: ВИНИТИ, Сб. № 4, 2001 

29 Кравцова Т.И Грицюк Т.В. Управление проектами в инвестиционной сфере / М.: ВИНИТИ, Сб. № 4, 2001

30. Кравцова Т.И. Мельников В.П. Компьютерные технологии инновационно-инвестиционной наукоемкой деятельности / Пенза, 2001, Сборник статей VII Международной научно-технической конференции «Комплексное обеспечение показателей качества транспортных и технологических машин» 

31. Кравцова Т.И.  Грицюк Т.В  Международная система финансовой отчетности в финансовом менеджменте / М., 2002,  Сборник трудов научного семинара «Экономика, социология, управление»

32. Кравцова Т.И.  Грицюк Т.ВОпыт интернационализации финансовой отчетности в России / М., 2002, Сборник трудов научного семинара «Экономика, социология, управление»

33. Кравцова Т.И. Грицюк Т.В. Опыт интернационализации финансовой отчетности в России /  М.,2002, Сборник трудов научного семинара «Экономика, социология, управление»     

34. Кравцова Т.И. Калькулирование себестоимости при комплексном использовании минерального сырья /  М., 2002, Сборник трудов научного семинара «Экономика, социология, управление»      

35. Кравцова Т.И. Новые экономически эффективные области применения редких металлов / Воронеж, 2002, Сборник научных трудов международной конференции «Нетрадиционные методы обработки»  

36. Кравцова Т.И.  Маренков Н.Л. Вклад малого предпринимательства в инвестиции России / М., 2002, Материалы Всероссийской научно-практической конференции «Инновации и инвестиции: современное состояние и  перспективы»  

37. Кравцова Т.И. Грицюк Т.В. Анализ тенденций применения МСФО в финансовом менеджменте / М., 2002 ,Сборник  докладов и тезисов 1-ой Международной конференции стран СНГ «Специалисты – науке, технологиям и профессиональному образованию. Проблемы и новые решения»       

38. Кравцова Т.И.  Грицюк Т.В. Проблемы интернационализации финансовой отчетности / М., 2002 , Сборник  докладов и тезисов 1-ой Международной конференции стран СНГ «Специалисты – науке, технологиям и профессиональному образованию. Проблемы и новые решения»       

39. Кравцова Т.И. Анализ результатов предшествующих исследований в области калькулирования затрат на продукцию при комплексном использовании минерального сырья / М., 2002 , Сборник  докладов и тезисов 1-ой Международной конференции стран СНГ «Специалисты – науке, технологиям и профессиональному образованию. Проблемы и новые решения»  

40. Кравцова Т.И. Разработка метода калькулирования затрат при комплексном использовании сырья / М., 2002 , Сборник  докладов и тезисов 1-ой Международной конференции стран СНГ «Специалисты – науке, технологиям и профессиональному образованию. Проблемы и новые решения»       

41. Кравцова Т.И. Маренков Н.Л. Управление инвестициями малого предпринимательства в России / М., 2002 , Сборник  докладов и тезисов 1-ой Международной конференции стран СНГ «Специалисты – науке, технологиям и профессиональному образованию. Проблемы и новые решения»       

42. Цебрикова Н.В.Калмыков О.П., Ляшенко А.Е. Безопасность как предпосылка продуктивного творческого развития личности / Проблемы формирования культуры безопасной жизнедеятельности в условиях современной России. М.: МГСУ, 1998   (0,5 п.л.) 

43. Цебрикова Н.В. Коломиец Н.О. Развитие акмеологической культуры человека – важный фактор повышения ее роли в преодолении кризиса российского общества / . Кризис как политическая константа современной российской действительности/Материалы межвузовской научно-теоретической конференции. М.: МГСУ,1999 (0,3 п л.) 

44. Цебрикова Н.В БодалевА.А Об актуальности взаимосвязи социально-перцептивных эталонов и личностно-профессиональных качеств формирующегося человека / Проблемы совершенствования личностно-профессионального развития кадров в системе высшего образования/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.:МЮИ, 1999  (0,5 п.л.)

45. Цебрикова Н.В. Снегирев Н.Е. Темнова Л.В. О конструктивном подходе к исследованию личностно-профессионального развития обучаемых (статья) / Проблемы совершенствования личностно-профессионального развития кадров в системе высшего образования/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.:МЮИ, 1999 (0,2п.л.)  

46. Цебрикова Н.В  Бодалев А.А. Взаимосвязи между социально-перцептивными эталонами и личностными качествами формирующихся профессионалов / Актуальные проблемы совершенствования подготовки кадров в системе образования/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.: РАГС, 1999  (0,5 п.л.)

47. Цебрикова Н.В  Бодалев А.А Проблемы развития взаимосвязи между профессиональными социально-перцептивными эталонами и личностными качествами профессионалов (статья) / Актуальные проблемы профессионализации на пороге XXI века/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.: КванТ, 2000 (0,26 п.л.)

48. Цебрикова Н.В. Профессионально значимый опыт госслужащего как основа формирования профессиональных социально-перцептивных эталонов / Актуальные проблемы профессионализации на пороге XXI века/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.: КванТ, 2000  (0,5 п.л.)

49. Цебрикова Н.В. Бодалев А.А. Взаимосвязи между профессиональными социально-перцептивными эталонами и личностными качествами профессионалов как объект исследования и развития / Современные психотехнологии в образовании, бизнесе, политике/Материалы международной научно-практической конференции. М.: РАГС, 2001  (0,5 п.л.)      

50. Цебрикова Н.В. Профессионализация персонала как основа эффективной политической коммуникации / Политические коммуникации XXI века: гуманистические аспекты/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.:РИЦ. «Красноярск-Санкт-Петербург», 2003 (0,3 п.л.)

 

 

 


[1] Данные Центрального Банка России.

 

 

[2] Слав’янська Н. Капіталізація комерційних банків України: стан і перспективи. // Банківська справа. – 2002. -№4.- С. 36.

 

 

[3] Рассчитано на основе данных Центробанка РФ.

 

 

[4] По мсфо «TheBanker», July, 2003 г.

 

 

[5] Источник: Dealogic, анализ КПМГ.

 

 

[6] По материалам Центрального банка России.

 

 

[7] Рассчитано по данным Центрального Банка России.

 

 

[8]Список кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации по состоянию на 04.06.2004 г., Центральный Банк России – http://cbr.ru/analytics/bank_system.

 

 

[9]Банковский сектор экономики России в 2003 году. Финансово-экономический департамент. Управление международной отчетности и управленческого учета. Отдел информационно-аналитической поддержки. // Газпромбанк. – 2004. -февр.

 

 

 

[10]Список кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации по состоянию на 04.06.2004 г., Центральный Банк России – http://cbr.ru/analytics/bank_system.

Наш популярный веб портал с информацией про Продать рапс в Донецкой области https://agroxy.com/prodat/raps-151/donetskaya-obl
seotexts.com/stati-na-anglijskom-jazyke/

Этот авторитетный веб сайт на тематику Заказать статью https://seotexts.com