У людей нет силы более мощной и победоносной, чем наука !
Версия официального сайта для слабовидящих
RU
8 (00)
Красноярск, ул. Строителей,
д. 53, корп. 3

Формирование методов поддержки инвестиционной деятельности организаций (теория и методология). Часть 1

Автономная некоммерческая образовательная

организация высшего профессионального образования

 «Институт экономики и антикризисного управления»

 

 

 

 

Ряховский Дмитрий Иванович

 

 

ФОРМИРОВАНИЕ МЕТОДОВ
ПОДДЕРЖКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

(ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ)

 

 

 

 

 

 

 

Красноярск, 2010


 

Д. И. Ряховский Формирование методов поддержки инвестиционной деятельности организаций (теория и методология)». Научное издание-М.: ZeelandSexdating, 2010 г.- 276 с.

Р е ц е н з е н ты:

Чурсин А.А.– д.э.н., профессор, заместитель директора по научной работе «Института мировой экономики и бизнеса» Российского университета дружбы народов.

Стерликов Ф.Ф– д.э.н., профессор, Лауреат премии Правительства РФ в области науки и техники.

В монографии определены основные методы государственной поддержки инвестиционной политики организаций на основе стимулирования методов экономического, правового, организационного регулирования экономики с целью обеспечения конкурентоспособности, успешного развития и формирования эффективной структуры российской экономики.

Научно обоснована необходимость определения и последующей адресной поддержки ряда конкурентоспособных перспективных отечественных наукоемких технологий, создания современной инновационной инфраструктуры, консолидации разрозненных кредитно-финансовых источников в едином ресурсном блоке.  Определены основные направления действий, формы и методы государственной поддержки в области управления внешними рисками промышленных инвестиционных проектов. Разработан методологический подход к формированию политики государственной поддержки, новые направления политики в сфере осуществления прямых инвестиций на основе усиления взаимодействий государственных органов с профессиональными участниками фондового рынка. Сформулированы предложения по привлечению прямых инвестиций в промышленность путем рационализации административных методов инвестиционной деятельности.

Разработаны рекомендации по совершенствованию налогообложения: экспортно-импортных операций, стимулирование снижения внешних рисков, обосновано внедрение дифференцированного отраслевого налогообложения, преимущество прямого налогообложения, инвестиционный налоговый кредит, введение инвестиционного расходования части налоговых доходов, дифференциация налогообложения в зависимости от рыночной ситуации. Выявлены важнейшие методологические, концептуальные и конструктивные ориентиры государственной поддержки в инвестиционной деятельности промышленных компаний.  Разработан механизм формирования инвестиционной активности компаний и предложен механизм повышения инвестиционной активности в виде организации.

 

                                       

   © Д. И. Ряховский, 2010

                                            © Институт экономики и антикризисного управления, 2010

ISBN978-5-94933-038-8        

Содержание

 

Введение

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ РОЛИ  ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ И ФОРМ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

1.1.Взаимосвязь политики государства и  инвестиционной модели развития

1.2. Обоснование необходимости создания нового механизма финансирования инвестиционной деятельности на всех уровнях управления

1.3.Формирование важнейших ориентиров государственной инвестиционной политики

Глава 2. АНАЛИЗ И ОБОСНОВАНИЕ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИИ

2.1. Задачи новой инвестиционной политики в условиях финансового кризиса

2.2. Формирование нормативно-правовых основ благоприятного инвестиционного климата бюджетной и налоговой политики

2.3. Правовое регулирование привлечения иностранного капитала в российскую экономику

2.4. Проблемы создания совместныхинвестиционных проектов (инфрасистем) промышленных компаний и банков

Глава 3. ОБОСНОВАНИЕ МЕТОДОВ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

3.1. Инвестиционная политика в решении проблемы финансирования инвестиционной деятельности

3.2. Факторы управления инвестиционной активностью промышленных компаний

3.3. Формирование инвестиционной активности поведения промышленных компаний

3.4. Основные направления инвестиционной стратегии на основе активного взаимодействия государства и бизнеса

Глава 4. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФОРМ И МЕТОДОВ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ В ЦЕЛЯХ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

4.1. Создание механизмов активизации инвестиционной деятельности. Аутсорсинг и аутстаффинг

4.2. Рационализация финансирования и оценки инвестиционной деятельности

4.3. Оптимизация нормативно-правового, административного и налогового регулирования инвестиционной деятельности

4.4. Трансформация государственной системы управления внешними рисками промышленных компаний

Краткие выводы

Литература


Введение

 

Решение задач ускоренного развития экономики, ориентированной на освоение наукоёмких технологий, выпуск высококачественной конкурентоспособной на внутреннем и внешнем рынке продукции, повышение эффективности деятельности организации предполагает активизацию инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования.

На первом этапе становления и развития рыночных отношений в России большинство организаций, используя имеющиеся производственные фонды, стремились получить от них максимальную отдачу, применяя новые методы управления производством, характерные для рыночной экономики, связанные со свободным изменением ассортимента, ценовой политики и освоением новых рынков. На определенный период времени это обеспечило организациям платежеспособность и некоторое развитие производства. Поставленная задача удвоения ВВП потребовала значительных изменений в организации и стратегии развития субъектов хозяйствования, серьезной реструктуризации бизнес-процессов и привлечения инвестиций. Это положение усугубилось необходимостью замены основных средств, срок нормативной службы которых истек, техническое состояние не позволяло интенсифицировать производственные процессы и вызывало неоправданно высокие затраты на ремонты.

Отставание в развитии научно-технического потенциала страны, сокращение исследований на стратегически важных направлениях научных и проектно-конструкторских работ  привело к усилению внешней технологической зависимости, снижению конкурентоспособности российских компаний, повышению доли импорта технической продукции и товаров широкого потребления. Экономика, полностью не адаптированная к рыночной среде, характеризуется ограниченностью мобильных и эффективных конкурентоспособных экономических субъектов, восприимчивых к организационным и технологическим инновациям и ориентированных на потребителей.

Неблагоприятное воздействие внешней среды, обусловленное мировым финансовым кризисом, конкуренция со стороны зарубежных производителей по ценам и качеству продукции, низкая инвестиционная привлекательность российской экономики, особенно для иностранных инвесторов, дефицит собственных финансовых ресурсов явились основными причинами кризисного состояния многих отечественных промышленных организаций.

В сложившейся ситуации необходима существенная организационная, техническая и экономическая переориентация национальной экономики, что предполагает значительную институциональную реструктуризацию. В этой связи актуальной становится активизация роли государства в формировании и реализации инвестиционной политики, что требует развития новых организационно-правовых форм взаимодействия государства и частного капитала – формирования государственно-частных корпораций; образования групп компаний и предпринимательских сетей, целью которых является концентрация усилий на освоении инновационных технологий и создании централизованных инвестиционных фондов; изменения политики государства в отношении поддержки важнейших отраслей и производств за счет выделения целевого финансирования, в содействии предоставлению льготных кредитов и снижению налоговой нагрузки.

Взаимодействие государства и бизнеса является ключевым фактором для успешной реализации крупномасштабных, долгосрочных программ и проектов, что приобретает особое значение в условиях кризиса. Именно поэтому в настоящее время необходим обобщенный анализ практики государственного регулирования инвестиционной деятельности в целях повышения конкурентоспособности национальной экономики. Поиски возможностей эффективного инвестиционного процесса вызывают дискуссии о роли институциональных условий в повышении эффективности инвестиций, о способности отечественных инвесторов адаптировать прогрессивный мировой опыт управления инвестиционным процессом, об усилении роли государства в этом процессе.

С развитием рыночных отношений появилась объективная необходимость в исследовании государственной поддержки бизнеса в инвестиционной сфере как самостоятельного направления промышленной политики. Формирование благоприятного инвестиционного климата, углубление сегментации инвестиционного рынка, активизация инвестиционной деятельности, возрастающие возможности компаний требуют эффективных стратегических и оперативных инвестиционных решений со стороны государства. Знание и практическое использование действующих механизмов и методов эффективной государственной поддержки инвестиционной деятельности и их планомерное совершенствование позволят обеспечить необходимый уровень инвестиционной активности в стране и переход к новому качеству экономического развития страны в рыночных условиях.

Необходимость активного участия государства в инвестиционной деятельности особенно  четко проявилась в период последнего кризиса. Стало очевидным, что в России до сих пор отсутствуют в достаточной степени обоснованная и практически проработанная концепция государственной поддержки инвестиционной деятельности, законодательно и методически оформленный эффективный механизм ее регулирования. Развитие рыночных отношений требует кардинального обновления методов, четкого разграничения функций государства и бизнеса в данной сфере. Требуются новые методы поддержки инвестиционной деятельности, программы стабилизации и повышения устойчивости российских промышленных компаний, ускоренного развития прогрессивных технологий и создания новых видов продукции.

В научной литературе и в официальных документах рассматриваются в основном общие подходы к развитию и изменению форм государственной поддержки инвестиционной деятельности коммерческих организаций, а конкретные формы её поддержки с учетом особенностей производства, актуальность и значимость для отдельных субъектов хозяйствования, особенности использования средств федерального и регионального бюджетов практически не разработаны. Это привело к определенному разрыву в макроэкономических исследованиях и в обосновании тенденций развития механизма управления в субъектах хозяйствования разных организационно-правовых форм, масштабов и профиля.

Существующие механизмы аутсорсинга и аутстаффинга  слабо используются как инструменты, стимулирующие инвестиционную активность иностранных инвесторов.

Наличие ряда противоречий в существующих нормативно-правовых актах, регламентирующих кредитные, налоговые и административные правоотношения, препятствует реализации комплекса протекционистских  мер инвестиционной деятельности, что особенно актуально в связи с вступлением России в ВТО.

Для интенсификации и повышения эффективности инвестиционной политики в первоочередной разработке нуждается ряд вопросов. В первую очередь они связаны с взаимодействием государства и коммерческих структур, обеспечением единства целей и направленности государственной инвестиционной политики, программ технического развития отраслей и регионов и инвестиционных программ субъектов хозяйствования, в частности, крупных акционерных обществ, групп компаний, вбирающих в себя большое число средних и малых организаций.

 

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ РОЛИ  ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ И ФОРМ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

 

1.1.        Взаимосвязь политики государства и  инвестиционной модели развития

На всех этапах развития рыночной экономики непременно присутствует фактор государственного регулирования, что демонстрирует современная практика как высокоразвитых, так и развивающихся стран. В системе регулирования экономики государство может придерживаться: торговой политикипротекционизма[1], защищающей внутренний рынок от иностранной конкуренции; политики свободной торговли, открывающей внутренний рынок для иностранной конкуренции; умеренной торговой  политики, в определенных пропорциях сочетающей элементы свободной торговли и протекционизма.

Под защитой протекционизма осуществлялось становление и развитие американской, германской, французской промышленности и национального капитала. Экономические обоснования протекционизма предусматривают: 1) необходимость обеспечения обороны, что имеет особое значение в периоды усиления международной напряженности между государствами; 2) увеличение занятости, заключающееся в увеличении совокупных расходов в результате сокращения импорта, что стимулирует внутриэкономическое развитие, рост доходов и занятости; 3) рост доходов государственного бюджета для покрытия его дефицита; 4) диверсификацию, необходимую для стимулирования промышленности и, как следствие, уменьшение зависимости от конъюнктуры на мировых рынках одного или двух видов продукции; 5) защиту молодых отраслей от жесткой конкуренции более эффективных иностранных фирм, что позволяет новым отраслям стать эффективными производителями; 6) защиту от демпинга, являющуюся сильным и действенным средством в странах с рыночной экономикой; 7) оптимальные тарифы – особую разновидность таможенных пошлин, взимаемых страной-экспортером с экспортируемых товаров. Национальное преимущество страны может быть реализовано путем введения экспортного тарифа, уплачиваемого теми, кто импортирует товар.

Восновном в экономической литературе протекционизм рассматривается как мера защиты экономических субъектов национальной экономики. Внешним проявлением протекционизма является положительное сальдо торгового баланса, что и служит основой для сохранения протекционистских тенденций. Протекционизм активно применяется не только развивающимися государствами, но и промышленно развитыми странами, использующими политические инструменты, выбор которых зависит от конкретных целей. Для достижения одной и той же цели могут быть применены различные инструменты, поэтому в каждой конкретной ситуации государство выбирает то или иное их сочетание.

Следует отметить, что более развитые государства могут применять агрессивные меры по отношению к менее развитым. В этом случае протекционизм является реакционным, поскольку затрудняет конкуренцию, что ведет к застою в экономике. Если протекционизм применяют менее развитые государства по отношению к более развитым для защиты своих менее развитых или молодых отраслей, то он может оказаться прогрессивным.

Виды протекционизма определяются спецификой их применения. Так, селективный  протекционизм направлен против отдельных стран или конкретных товаров; отраслевой протекционизм защищает определенные отрасли, прежде всего сельское хозяйство, в рамках аграрного протекционизма; коллективный (интеграционный) протекционизм проводится объединениями стран в отношении других стран, в них не входящих; скрытый протекционизм осуществляется методами внутренней экономической политики.

Наиболее близким к понятию и сущности протекционизма является патернализм – покровительственное отношение государства к своим гражданам. Патерналистский подход предполагает, что государство должно непосредственно участвовать в организации производства, руководить деятельностью частных производителей, регулировать или запрещать частное предпринимательство. Интересы государства являются главными по отношению ко всему остальному. Патерналистское государство привязано к определенной народной идее и в случае смены этой идеи или изменения ее статуса быстро становится нежизнеспособным; обеспечивает всем равные возможности вертикальной мобильности, кроме случаев, когда вертикальная мобильность определенных групп ограничена основной идеей; осуществляет прямой контроль над военно-промышленным комплексом (ВПК) и стратегическими ресурсами; способно на опережающее мобилизационное развитие, если оно не противоречит основной идее.

В своей крайней форме протекционизм принимает форму экономической автаркии, при которой страны стремятся ограничить импорт только теми товарами, производство которых в данной стране невозможно. В этом случае экспорт допускается только в той мере, в какой он обеспечивает необходимый импорт. В чистом виде автаркическая политика предполагает, что любой импорт должен быть заменен на продукцию отечественных производителей[2].

В экономике выбор между патернализмом и либерализмом зависит от того, какой тип политики наиболее эффективен в конкретных условиях. В разные эпохи в зависимости от характера господствующих технологий оказывались более эффективными либо либеральные, либо патерналистские методы[3].

Интенсивное развитие внешнеэкономической деятельности в условиях промышленного переворота и перехода к крупному машинному производству стимулировало появление в конце XVIIIв. принципа свободной торговли – фритредерства[4], связанного с минимальным государственным вмешательством во внешнюю торговлю. Экономическая аргументация против протекционизма была разработана в теории сравнительных преимуществ.

Фритредерская модель по своей сути близка к политике монетаризма. Государственное регулирование в данном случае осуществляется методами преимущественно тарифного регулирования и мерами, поощряющими приток в страну товаров и капиталов.

М. Пебро дал классическое определение фритредерства как наиболее благоприятного правила игры для лидирующей экономики. Страны, где наблюдается серьезный разрыв в уровнях технологических укладов, не смогут стать полноценными, равноправными партнерами. Свобода торговли будет проявляться для стран с более низким технико-технологическим укладом как закон товарообмена (закон стоимости), в соответствии с которым развитая страна всегда получает несравнимо более значимую выгоду от обмена, чем бедная.[5]

Эволюция экономической мысли и хозяйственная практика демонстрируют постоянное развитие дискуссии приверженцев свободной торговли и протекционизма.

Как известно, основой теории свободной торговли А. Смита, сформулированной Д. Рикардо в его книге «Принципы политической экономии и налогового обложения», являются положения, согласно которым страны специализируются на товарах, в которых они имеют наибольшее конкурентное преимущество, продавая излишки в обмен на товары других стран, и совокупное богатство экономических субъектов увеличивается.

Основой теории протекционизма А.Гамильтона и Ф.Листа, сформулированной Листом в его книге «Национальная система политической экономии», является доказательство несоответствия условий, для которых сформулирована теория относительных преимуществ, реальной действительности. Это приводит к получению наиболее развитой страной значительной доли выигрыша от торговли и к замедлению темпов экономического развития ее партнеров в отсутствие корректирующей государственной тарифной политики развивающейся страны.

Развитие теории протекционизма происходило периодически. Факторами, обусловившими возрождение протекционизма, стали мировой кризис 1929 – 1933 гг., первая и вторая мировые войны. Так, реакцией на мировой экономический кризис 30-х годов стало стремление отдельных стран использовать изоляцию от мирового рынка для преодоления отрицательного воздействия внешнеэкономических связей на занятость населения и на стабильность денежного обращения. Кроме того, в обстановке военных действий возможность автономного развития национального хозяйства выступила важнейшим условием его неуязвимости в условиях экономической блокады. Высокая степень вовлечения страны в мирохозяйственные связи рассматривалась отдельными представителями науки и практики как фактор, тормозящий национальное развитие. В 50 - 60-е гг. XXв. для международной экономики характерен отход от протекционизма в сторону большей либерализации и свободы внешней торговли. С начала 70-х гг. проявилась обратная тенденция — страны стали «отгораживаться» друг от друга все более изощренными тарифными и, особенно, нетарифными барьерами, защищая свой внутренний рынок от иностранной конкуренции.

Современный протекционизм затрагивает относительно узкие области. В развитых странах это области сельского хозяйства, текстиля, одежды и стали, в торговле развитых стран с развивающимися — экспорт промышленных товаров развивающимися странами, в торговле развивающихся стран между собой — товары традиционного экспорта.

 Глобализация и усиление взаимозависимости национальных хозяйств неодинаково отражаются на политике государств, обладающих разными экономическими потенциалами и относительной конкурентоспособностью. Основные преимущества извлекают наиболее развитые страны мира, перед которыми открывается более широкое экономическое пространство с едиными стандартами ведения хозяйственной деятельности. Менее успешные страны сталкиваются в процессе интегрирования в глобальную экономику с разными проблемами. Роль национальных государств при регулировании мирохозяйственных связей уменьшается, а вместе с ней – и возможность защитить себя от разрушительных сил мирового рынка, от экспансионизма более могущественных конкурентов,от массированных отливов капитала, разрушительных финансовых и экономических кризисов[6].

В 90-е гг. была поставлена под сомнение эффективность свободной торговли для развивающихся стран. Л. Д’Ан. Тайсон сумела на основе сложного эконометрического исследования доказать, что в международной экономике существует целый ряд аномалий (более 50), из-за которых свобода торговли ухудшает положение значительного числа развивающихся стран, что не может быть объяснено в рамках теории конкурентных преимуществ; что торговая политика развитых стран затрудняет развивающимся странам использование их конкурентных преимуществ, приводя к получению развитыми странами львиной доли выигрыша от торговли; что хотя свобода торговли приводит к созданию большего числа рабочих мест в развивающихся странах в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе ее влияние на занятость не определено; в то же время свобода торговли приводит к снижению социальных и экологических стандартов во всех странах из-за растущей международной конкуренции. Тайсон объясняет принцип таможенной защиты влиянием аномалий в международной торговле и считает необходимым создание специальной теории международной торговли для развивающихся стран.

Более весомым вызовом сторонникам свободы торговли стали работы П. Робертса, старшего научного сотрудника Института Гувера в Стэнфорде, который серией своих статей в научных журналах США, написанных в 2001-2002 гг., поставил под сомнение применимость теории сравнительных преимуществ в современной международной экономике. Суть идей П. Робертса состоит в том, что специализация на основе сравнительных преимуществ, позволяющая всем странам получить выигрыш от торговли, подрывается высокой мобильностью факторов производства. Страны, проводящие политику свободы торговли, вместо структурного приспособления экономики испытывают отток факторов производства в страны с наибольшей производительностью. При этом наибольшей производительностью факторов производства обладают страны с абсолютными преимуществами, что меняет характер внешней торговли[7].

За последние четыре десятилетия зародился так называемый "неопротекционизм", который привел к введению дополнительных ограничений на мировую торговлю. Неопротекционизм использует такие разнообразные экономические механизмы, как "упорядочение торговых соглашений" и "добровольное ограничение экспорта". Заключение такого рода соглашений зачастую происходит под прямым силовым давлением, подкрепленным угрозой введения высоких тарифов или квот на импорт.

В целом различные степени протекционизма встречаются постоянно и зависят от уровня экономического развития той или иной страны. Иногда могут одновременно проводиться политика свободной торговли и политика протекционизма, но в отношении различной продукции. Обычно государства проводят ту или иную политику выборочно, с учетом проблем, возникающих в стране. От этого зависят глубина и жесткость регулирования, сочетание разных форм и методов.

 На современном мировом рынке перспективным партнером и сильным конкурентом, оказывающим растущее воздействие на правила игры в международной торговле, стала КНР, крупные достижения которой во внешнеэкономической области в 90-е гг. приходили в ходе дозированной либерализации при преобладании ярко выраженного протекционизма. О его масштабах можно судить по огромному числу поправок к законодательству, которые КНР согласилась сделать на переговорах с ВТО[8]. Открытие внутреннего рынка для внешней конкуренции, унификация действующих таможенных и налоговых норм прямо и косвенно способствовала укреплению центральной власти КНР. Она, в частности, усилила свою роль при необходимых реформах правовой системы, при упрощении чрезмерно громоздких внешнеэкономических процедур. Государственные организации, на долю которых приходится не менее 70% внешней торговли, сохраняют очень сильные позиции во внешнеэкономических связях КНР. Основные сегменты внешнего рынка, а также важные сферы сотрудничества с иностранным капиталом на внутреннем рынке страны заняты крупными государственными компаниями, постоянно укрупняющихся и реорганизуемых, но пока еще уступающих крупнейшим мировым транснациональным компаниям (ТНК). Государственным внешнеторговым компаниям по соглашениям с ВТО оставлено преимущественное право ведения внешней торговли зерновыми, нефтью и нефтепродуктами, причем для частных компаний зарезервирована увеличиваемая квота (табл. 1.1). Речь также идет о торговле удобрениями, хлопком и хлопковым волокном, табаком и сигаретами, сахаром, некоторыми видами растительных масел, вольфрамовыми рудами и концентратами, чаем, углем и коксом, шелком, серебром, сурьмой. Для большинства перечисленных позиций (а также для 40 товарных групп медикаментов) остается государственное ценонаука. Очевидно, что сохранение в руках государства разнообразных и мощных средств контроля над внешнеэкономической политикой существенно облегчает защиту внутреннего рынка там, где это необходимо[9].

Таблица 1.1.

 

Квоты на торговлю нефтью и нефтепродуктами для негосударственных компаний[10]

Продукт

Квота на дату вступления в ВТО, млн т

Ежегодный прирост квоты, %

Нефть

4

15

Нефтепродукты

7,2

15

 

Для защиты внутреннего рынка КНР широко использует технические стандарты и условия. В течение последних 20 лет сфера использования международных стандартов расширилась с 12 до 40%. КНР по соглашению с ВТО обязалась каждые 5 лет расширять сферу действия международных стандартов на 10%. В документах о приеме КНР в ВТО упор сделан на повышение прозрачности процедур, проводимых китайской стороной, на обязанности государственных экономических органов по рассмотрению жалоб местных производителей. С 1997 г. КНР начала проводить собственные антидемпинговые расследования. Страна взяла на себя обязательства в области постепенной ликвидации таможенных и налоговых преференций в районах с особым режимом, способствуя сближению юридических и налоговых условий хозяйственной деятельности на своей территории. Однако ограничительно-поощрительный принцип взаимодействия с иностранным капиталом сохраняет свое значение (по-прежнему стимулируются отдельные высокотехнологичные направления, развитие инфраструктуры в отсталых районах, борьба за рынки и ресурсы). Одной из областей жесткого соперничества между иностранными и национальными производителями являются быстро растущие рынки компьютеров и комплектующих, мобильных телефонов, фармацевтики и т.п. В настоящее время КНР от сугубо протекционистской доктрины, послужившей основой подъема хозяйства страны в годы реформ, переходит к более либеральной внешнеэкономической политике. Защита рынка предполагает заполнение его конкурентоспособной продукцией, в том числе путем расширения ассортимента посредством импорта, но в дозированном количестве. Протекционизм приобретает более “тонкие” формы, а либерализм облегчает выборочную  и  нередко весьма активную товарную и инвестиционную экспансию на перспективные внешние рынки.

В Соединенных Штатах Америки имеют место свои особенности осуществления протекционизма. Начиная с 1980-х гг., в этой стране наблюдается значительное повышение степени использования протекционистских мер. Борьба за введение защитных мер отчасти является ответной реакцией на снижение торговых барьеров в прошлом. Поскольку американская экономика является более открытой, большее число фирм подвергается неблагоприятному воздействию усиливающейся конкуренции. Кроме того, появились новые серьезные конкуренты американских производителей[11]. Также в последние годы американский импорт оказывал отрицательное влияние на производство и занятость в тех отраслях промышленности, продукция которых напрямую конкурировала с импортными товарами. Устойчивый внешнеторговый дефицит представляет собой основание для введения протекционистских мер в целях оказания поддержки пострадавшим отраслям, а также проведения ответных санкций в отношении торговых партнеров, которые ограничивают продажу американских товаров на своем внутреннем рынке. Несмотря на усиливающуюся практику, особенно со стороны развивающихся стран, преодоления разного рода протекционистских барьеров, принятый в США комплексный Закон 1988 г. о торговле и конкурентоспособности сохраняет жесткие протекционистские нормы, имеющие дискриминационный характер в отношении восточноевропейских стран[12].

После принятия Закона 1988 г. угроза применения Соединенными Штатами Америки санкций в соответствии со ст. 301 возникла в отношении Индии, Японии и даже Великобритании[13]. Ст. 316 Закона 1988 г., касающаяся такой защитной меры как борьба с демпингом, внесла изменения в антидемпинговое законодательство США в отношении техники расчета демпинга из стран с нерыночной экономикой, что также имеет дискриминационную основу. Она предусматривает, в частности, что экспортная цена на товары из этих стран должна определяться с учетом затрат труда, сырья, энергии, инвестиций, включая амортизацию[14].

В 1993 г. для экономического роста Америки был принят новый курс на создание экономической мощи, основной целью которой является упрочение мирового лидерства. Специально созданная коммерческая служба помогает малым и средним американским компаниям в продвижении экспорта и представляет деловые интересы США за рубежом. Ее зарубежные подразделения оказывают консультационные услуги по вопросам экспорта, проводят анализ зарубежных рынков, определяют возможности развития торговли с конкретной страной, предоставляют информацию об источниках финансирования торговли, о возможностях участия в проектах по линии международных банков развития, подбирают иностранных партнеров или представителей для американских компаний, проверяют деловую репутацию иностранных фирм, организуют поездки торговых миссий в зарубежные страны. В США создано 100 центров, в рамках которых оказывается содействие экспорту, объединяющих информационно-консультационные услуги Министерства торговли, Администрации по делам малого бизнеса и Экспортно-импортного банка США. Таким образом, мощный организационный механизм правительственной поддержки обеспечивает в условиях рыночной экономики реализацию национальных интересов США во внешнеторговой политике. Декларируя свободу торговли и либерализацию рыночных процессов, США осуществляют четкую регламентацию, координацию и стратегический расчет каждой внешнеэкономической операции, направляя всю их совокупность на укреплении национальных интересов.

Необходимо отметить, что страны с развитой рыночной экономикой в последнее время наращивают поддержку своих товаропроизводителей, и прежде всего это относится к поддержке сельхозпредприятий. Так, в 2005 г. бюджет Министерства сельского хозяйства США предусматривал использование на поддержку национальных производителей 112,9 млрд долл. (в том числе 81,8 млрд долл. прямых денежных расходов). Заметим, что эти меры оказывают непосредственное влияние на внутренний российский рынок, так как основным поставщиком в нашу страну, например, мяса птицы, являются США. Их доля на отечественном рынке составляет 74% от общего объема импорта.

США активно использует нетарифные меры по защите своего рынка. Так, в 2002 г. с целью защиты американских производителей власти страны ввели 30%-ные пошлины на импорт стали и сталепродуктов. Такие действия явно противоречат провозглашенным США принципам свободной торговли.

Отметим, что все современные азиатские общества выработали патерналистский государственный строй, патерналистскую промышленную и сельскохозяйственную систему, патерналистский вариант систем социальной защиты и медицинского обслуживания (в противоположность западному, договорно-страховому), патерналистскую систему образования.

Патерналистская система лежит и в основе японской промышленности и дополняется таким же характером государственной системы.

Главным достижением Японии на различных направлениях внешнеэкономической деятельности является превращение внешнеэкономического комплекса в органическую часть воспроизводственного процесса, в обеспечение надежной экономической безопасности страны в неблагоприятных условиях, прежде всего, с ресурсной точки зрения, , в создание высокоорганизованной и эффективной системы участия в международном разделении труда.

Характерной особенностью развития Японии в настоящее время является широкая и активная вовлеченность государства в организацию и осуществление внешнеэкономической деятельности (ВЭД). Государственное регулирование внешнеэкономических связей Японии охватывает практически все этапы и стадии ВЭД, начиная с анализа экономической ситуации в стране и за рубежом, выработки стратегии развития, определения структурных и географических приоритетов и кончая использованием детальной, с широким диапазоном охвата системы мер контрольно-регулирующего и финансово-стимулирующего характера. Широко применяется система строгих технических и других специальных требований – стандартов, сертификации, инспекции качества, требований техники безопасности, – служащих эффективным средством ограничения ввоза. В стране действуют системы налоговых льгот, ориентированные на стимулирование экспорта.

 Среди государственных административных органов в Японии особое место занимает Министерство внешней торговли и промышленности, которое играет ключевую роль в планировании и осуществлении структурной перестройки экономики в сторону приоритетного развития внутреннего рынка, расширения производства за рубежом, создания конкурентоспособной экономики, сокращения внешнеторгового дисбаланса и уменьшения импорта сырьевых товаров и энергоресурсов. Японский опыт свидетельствует в пользу повышения роли государства в экономике в кризисные, переходные и стабилизационные периоды, что применительно к российским условиям, по нашему мнению, должно означать не возврат к прежней системе государственной монополии, а усиление в ней организующего и контролирующего начал. Оправданным представляется усиление государственного участия в определении отраслевых приоритетов государственной поддержки, разработке и реализации целей, задач, основных направлений структурной политики в тесной увязке ее с внешнеэкономическим регулированием.

Что касается политики ЕС, то она все более активно дополняется действиями национальных государственных органов отдельных стран. Регулирование импорта является прерогативой руководящих органов, которым страны-члены ЕС передали полномочия на проведение общей внешнеторговой политики по отношению к третьим странам, в том числе – и к России. Страны ЕС широко практикуют нетарифные средства ограничения импорта товаров. В число нетарифных мер регулирования импорта входят количественные ограничения, лицензирование импорта, различные сборы и налоги, санитарные нормы и предписания, технические требования и  требования к упаковке и маркировке. В настоящее время только руководящие органы ЕС имеют право вводить новые импортные квоты или изменять ранее действовавшие. Контроль квотирования импорта осуществляется при помощи лицензий, выдаваемых национальными таможенными службами. Широкое распространение в торгово-политической практике ЕС приобретают соглашения о «добровольном» ограничении экспорта отдельных товаров, которые заключаются органами Союза и странами – поставщиками этих товаров[15].

Административные меры контроля импорта в странах ЕС делятся на две категории: устанавливаемые отдельными странами меры надзора над ввозом определенных товаров (импортные декларации, визы и разрешения) и вводимые на уровне ЕС меры контроля над импортом в страны – члены ЕС. Наряду с количественными ограничениями и административными мерами контроля над импортом важную роль среди нетарифных барьеров, применяемых в ЕС, играют компенсационные сборы[16]. Ряд стран Западной Европы практикует обложение ввозимых товаров внутренними налогами.

Важное место в системе мер протекционистской политики ЕС занимают антидемпинговые процедуры, которые предусматривают введение обложения импортируемых товаров из третьих стран особыми антидемпинговыми пошлинами при наличии доказательства, что их ввоз в страны ЕС осуществляется по искусственно заниженным ценам и наносит ущерб национальному производству стран – участниц Союза. Законодательство ЕС предписывает введение антидемпинговых пошлин одновременно для всех стран – членов ЕС независимо от того, в какую из них ввозится товар. Жесткие стандарты позволяют ЕС защищать единый внутренний рынок от внешних конкурентов или закреплять за государствами-членами преимущество в лоббируемых областях[17]. В целом можно отметить, что ЕС проводит активную политику, направленную на защиту своего рынка от конкуренции.

Таким образом, мировой опыт показывает, что не существует развитой рыночной экономики без действенной законодательной базы, профессиональной исполнительной власти, поддерживающих равновесие между свободой конкуренцией, саморегулированием и регулированием экономики институциональными структурами власти на макроуровне и региональном уровне.

В развитии российской государственности патернализм как форма идеологии государственного строя также имеет давнюю историю. Как доминантная составляющая общественной мысли, идеология патернализма сохранялась в России до начала 90-х гг. Главным принципом участия СССР в мирохозяйственных связях являлась государственная монополия внешней торговли, распространявшаяся на все виды внешнеэкономической деятельности. К участию в такой деятельности было допущено незначительное число всесоюзных экспортно-импортных объединений, каждое из которых было монополистом-импортером или монополистом-экспортером того или иного вида товаров или услуг.

В результате рыночных реформ 90-х гг. существенно изменилась политика государства. Основным направлением этих преобразований стала либерализация внешней торговли, включавшая в себя демонополизацию государственного контроля во внешнеэкономической деятельности и переход к свободной торговле[18]. Вопрос внешнеторговой политики любого государства – либерализация или протекционизм – был решен с принятием 15 ноября 1991 г. Указа Президента РСФСР №213 «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР», которым официально было положено начало формированию в России системы государственного регулирования внешнеторговой деятельности, заложены основы реформирования этой области хозяйственных отношений. Указом были предоставлены практически всем предприятиям возможности беспрепятственного осуществления внешнеторговых операций и установлены общие рамки государственного вмешательства во внешнюю торговлю. Результатом проведения реформ стала формальная отмена государственной монополии внешней торговли, причем изменения коснулись лишь незначительной части предприятий[19]. В соответствии с Указом была окончательно отменена государственная монополия на осуществление внешнеторговых и валютных операций, и государство стало проводить курс на последовательную либерализацию внешнеторговой политики. Российские предприятия получили право прямого выхода на внешние рынки без специальных разрешений и регистрации, а их внешнеторговая деятельность могла включать в себя и посреднические операции. Постепенно были сняты ограничения на экспорт готовой продукции, а затем – и стратегически важных сырьевых товаров, отменены нетарифные ограничения на импорт. Отмена монополии на внешнюю торговлю проходила на фоне острого дефицита практически всех видов товаров и кризиса государственных финансов в условиях стремительной либерализации цен. Кроме того, отсутствие жесткого административного контроля вызвало резкий рост активности отечественных государственных и негосударственных организаций на внешнем рынке[20]. Следствием этого явилось обострение конкуренции российских экспортеров между собой и общее ухудшение условий внешнеторговой деятельности. Спад внешней торговли в 1992 г. оказался более глубоким по сравнению с общим спадом промышленного производства. Внешнеторговый оборот сократился относительно 1991 г. на 23% по импорту и на 25% – по экспорту продукции.

В результате открытия внутреннего российского рынка экономика страны оказалась фактически незащищенной от массового прихода иностранных производителей, в связи с чем возникла необходимость модернизации системы государственного внешнеторгового регулирования и создания соответствующей нормативно-правовой базы для регулирования внешнеэкономической деятельности. Однако, с конца 1993 - начала 1994 гг., когда со всей очевидностью стали проявляться ошибки, допущенные в результате чрезмерной либерализации внешнеэкономической деятельности, возникла острая необходимость во внедрении в практику системы контроля за ее осуществлением. Именно в это время обозначилась проблема конкурентоспособности Российской Федерации, что было связано с отменой монополии внешней торговли и созданием условий для вхождения страны в мировое экономическое пространство. Как отмечал Е.Г. Ясин; «Крайняя монополизация советской экономики практически не оставляла места для конкуренции, а стало быть, и проявления преимуществ рынка. После 70 лет политики концентрации и узкой предметной специализации производства более 1500 групп товаров производились только на одном предприятии»[21]. Как известно, в СССР конкурентоспособность связывалась, в основном, с экспортными товарами. Такое положение полностью соответствовало характеру советской хозяйственной системы[22].

В научных работах 90-х гг. экономисты большое значение стали придавать разработке практических рекомендаций по повышению конкурентоспособности и усилению роли государства. М. Портер отводит государству важную роль в создании условий для усиления конкурентных преимуществ национальных экономик в мировом хозяйстве[23]. Необходимость государственного регулирования внешнеэкономической деятельности давно признана в экономической теории и подтверждена многолетней практикой экономически развитых стран. В условиях рыночного хозяйства оно представляет собой систему мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, призванных совершенствовать ВЭД в интересах национальной экономики. Целью регулирования является стабилизация и приспособление внешнеэкономического комплекса страны к изменившимся условиям мирового разделения труда, внешнего рынка и форм международного сотрудничества, решения национальных стратегических и тактических задач.

Осуществление внешнеэкономической деятельности и развитие внешнеэкономических связей протекает в контексте общей внешней политики Российской Федерации. Основные принципы такой политики отражают особенности экономической ситуации в стране и соответствуют основным положениям внутренней экономической политики государства, оказывая существенное влияние на содержание и темпы осуществления внутренней экономической политики. Результаты практического осуществления внешнеэкономической политики реально воздействуют на объем и структуру инвестиций и темпы общественного производства. Законодательная власть формирует нормативно-правовую и договорную базы для эффективной деятельности всех субъектов внешнеэкономической системы, а исполнительная – практическую работу по реализации политики через систему уполномоченных государственных органов, а также осуществляет контроль за исполнением правовых норм всеми участниками ВЭД.

Вопросы, связанные с регулированием ВЭД,представлены в программах социально-экономического развития страны. В настоящее время реализуется программа долгосрочного социально-экономического развития на период до 2020 г.[24] В Программе социально-экономического развития (далее – Программа) отмечается динамика ВЭД и обозначаются проблемы в области ее проведения. Проблемы российской внешней торговли в значительной степени определяются товарной структурой ее импорта и экспорта. Одной из основных задач в этой области является, по мнению автора, развитие современных механизмов участия российских компаний в системе современной международной торговли. Для этого необходимо предпринимать усилия по изменению традиционной топливно-сырьевой специализации, преодолению зависимости от вывоза небольшой группы сырьевых товаров. Важнейшей задачей, поставленной в Программе, является активизация участия российских компаний в процессе международного обмена факторами производства, в первую очередь, капиталов. Вместе с тем необходимо отметить, что Программа не предусматривает широкого вовлечения малых и средних предприятий во внешнеэкономическую деятельность. В данном случае государство должно оказывать поддержку таким предприятиям в решении организационных и правовых вопросов, связанных с продвижением и реализацией их продукции на внешних рынках и привлечением инвестиций внешних и внутренних.

В Программе реформирования системы государственного управления поставлен вопрос повышения его эффективности. Основными целями в этой области являются: ограничение вмешательства государства в экономическую деятельность субъектов предпринимательства, прекращение избыточного государственного регулирования; повышение эффективности деятельности органов исполнительной власти. Достижение указанных целей предопределяет решение задач повышения эффективности взаимодействия органов исполнительной власти и гражданского общества, повышение прозрачности деятельности органов исполнительной власти; оптимизацию их функционирования и решения главной задачи – противодействия коррупции в сферах деятельности органов исполнительной власти.

Одной из приоритетных задач внешней политики Российской Федераций является присоединение страны к ВТО. Как отмечал Президент в своем ежегодном послании[25]: «Современной России нужен беспрепятственный выход со всей своей продукцией на международные рынки. Для нас это вопрос более рационального участия в международном разделении труда, вопрос получения полноценных выгод от интеграции в мировую экономику. Именно с этой целью мы продолжаем вести переговоры о присоединении к Всемирной торговой организации и ведем их только на условиях, которые полностью учитывают экономические интересы России»[26].

Автор считает, что вместе с принятием обязательств при вступлении в ВТО должны быть уточнены основные последствия присоединения, а именно, вопросы изменения внутреннего законодательства в соответствии с нормами и правилами ВТО. Это касается как общих принципов, так и выполнения конкретных требований в области применения инструментов торговой политики; последствий принятия обязательств по доступу на внутренний рынок иностранных товаров и услуг; возможностей использования механизмов защиты внутреннего российского рынка в случае демпинга или применения иностранных субсидий. Заметим, что применение принципов национального режима и режима наибольшего благоприятствования может привести к обострению иностранной конкуренции на внутреннем рынке. Тем не менее, по мнению автора, возникающие проблемы могут быть компенсированы благодаря повышению транспарентности, устранению неоправданных ограничений на рынке и более высокой предсказуемости действий органов государственной власти.

При оценке последствий вступления Российской Федерации в ВТО с точки зрения использования мер государственного протекционизма, прежде всего, особое внимание должно быть уделено формированию российского таможенного тарифа, который, в соответствии с требованиями ВТО, должен стать главным инструментом регулирования внешней торговли. Обязательства России в рамках ВТО могут затронуть также практику применения таможенных налогов и сборов[27]. Кроме этого, необходимо принимать во внимание на налагаемые в рамках норм и правил ВТО ограничения в использовании нетарифных мер регулирования импорта. В связи с этим необходимо отметить, что в настоящее время применение указанных инструментов пока не распространено.

Можно предположить, что выполнение правил и норм ВТО не должно привести к принципиальным изменениям механизмов регулирования, а также к резкому увеличению импорта и изменению условий конкуренции на внутреннем рынке. Основные трудности в области применения нетарифных мер защиты внутреннего рынка (антидемпинговые, компенсационные и защитные меры) будут связаны с необходимостью обеспечения юридической и процедурной чистоты применения указанных мер при увеличении масштабов их использования. При этом появится потребность в дополнительных расходах на уровне как отдельных производителей, так и государственных органов, и  потребуются дополнительные инвестиции для создания соответствующей инфраструктуры и подготовку кадров соответствующей квалификации. Основной предпосылкой успешного преодоления проблем в области модернизации российского законодательства и использования его преимуществ в рамках ВТО должно стать продолжение процесса совершенствования законодательства в рамках проводимых экономических и административных реформ. В настоящее время основной целью проводимых преобразований, является адаптация нормативно-правовой базы к нормам и правилам ВТО.

При вступлении в ВТО важно оценить свои шансы в конкурентной борьбе на международных рынках, необходимость защиты своих национальных интересов путем использования механизмов ВТО, а в долгосрочной перспективе – возможность оказывать влияние на принятие решений в рамках этой организации. Главным условием вступления России в ВТО должно стать соблюдение национальных интересов в области международных экономических отношений и в сфере внутренней экономики[28]. Ожидаемые положительные последствия носят в целом общий характер и рассчитаны на длительную перспективу, в то время как отрицательные имеют непосредственный и краткосрочный эффект. Положительные аспекты присоединения могут выражаться в расширении международных рынков для экспорта российских товаров на основе признания рыночного статуса российской экономики и предоставления режима наибольшего благоприятствования; в улучшении инвестиционного рейтинга Российской Федерации; в удешевлении импортных комплектующих изделий для производства высокотехнологичной отечественной продукции вследствие уменьшения импортных таможенных тарифов; в повышении конкурентоспособности национальной экономики ее более полной интеграцией в мировую экономику. Российская Федерация получит возможность в рамках соглашений ВТО использовать все возможные экономические и административные меры для защиты своего внутреннего рынка,  принять участие в формировании правил мировой торговли. В то же время следует отметить и негативные последствия, такие как падение уровня производства в целом ряде отраслей, в первую очередь, в сельском хозяйстве и в АПК, в химической и автомобильной промышленности. Уменьшение или ликвидация экспортных пошлин может привести к значительному уменьшению поступления доходов в бюджет и к ослаблению государственного контроля за вывозом стратегического и иного важного сырья. Это далеко не полный перечень отрицательных последствий присоединения России к ВТО. Вместе с тем необходимо отметить, что часть возможных отрицательных последствий можно преодолеть,  отстаивая интересы наиболее важных отраслей в процессе ведения переговоров и разработки программы поддержки этих отраслей с учетом норм и правил ВТО.

Отметим, что продолжение тенденции минимизации участия государства в регулировании внешнеэкономической деятельности, которая наблюдается в России, вряд ли сможет обеспечить успех экономики и повышение конкурентоспособности, особенно в связи с присоединением России к ВТО. Наличие рынка не гарантирует формирования основ макроэкономической конкурентоспособности, поскольку эти основы устанавливаются и существуют вне рынка. В современном мире страны, которые уповают на всевластие рынка, довольствуются статусом развивающихся, а не развитых, и на собственном опыте познают, почему не всякая рыночная экономика конкурентоспособна[29].

 

1.2. Обоснование необходимости создания нового механизма финансирования инвестиционной деятельности на всех уровнях управления

Только при условии конкурентоспособности[30], которая в современном мире является важнейшим ориентиром ее экономического развития, возможна равноправная интеграция страны в мировую экономическую систему[31].

В самом общем виде конкурентоспособность можно рассматривать как способность конкурировать с аналогичными объектами на конкретном рынке, используя конкурентные преимущества для достижения поставленных целей. Конкурентоспособность — это свойство объекта, характеризующееся степенью реального или потенциального удовлетворения им конкретной потребности по сравнению с аналогичными объектами, представленными на данном рынке. Конкурентоспособность характеризует наличие определенных свойств и способностей субъекта, позволяющих ему соперничать в экономическом соревновании. В качестве субъекта – носителя конкурентных преимуществ могут выступать различные виды продукции, разные компании, отрасли, отдельные страны или их объединения.

Проблемы национальной конкурентоспособности рассматриваются в работах как западных экономистов, так и отечественных авторов[32]. В настоящее время существует целый спектр мнений по проблеме национальной конкурентоспособности, причем основные отличия во взглядах сводятся к вопросам теоретических понятий национальной конкурентоспособности  страны и самостоятельности предпосылок исследования; определения возможности и пределов государственного регулирования в решении вопросов, связанных с достижением большей конкурентоспособности страны. В экономической литературе в ответах на эти вопросы в основном выделяют две крайние позиции по вопросам национальной конкурентоспособности, которые представлены в работах П. Кругмана и М. Портера.

П. Кругман занимает позицию, основанную на классической теории сравнительных преимуществ в ее неоклассических расширениях, осуществленных в рамках традиционных для данного направления предпосылок модели совершенной конкуренции и общего равновесия.[33]

Другой подход к проблеме национальной конкурентоспособности, который наиболее близок к нашей позиции,представлен трудами М. Портера. Этот подход был сформулирован в рамках концепции конкурентных преимуществ страны, причем понятие конкурентных преимуществ страны противопоставлялось понятию сравнительных преимуществ, которое широко используется в неоклассической теории торговли, представленной работами Э. Хекшера и Б. Олина.[34]

Большое значение для повышения национальной конкурентоспособности имеет политика государства. Основными направлениями этой политики являются защита внутреннего рынка с помощью всей совокупности мер экономического и административного характера, а также создание системы государственной поддержки и стимулирования экспорта. В настоящее время вопросы, связанные с национальной конкурентоспособностью, возможностью и целями государственного регулирования конкурентоспособности страны, все больше перемещаются из теоретической плоскости в практическую. В связи с этим М. Портер подчеркивал, что «Конкурентоспособность – вот чем в первую очередь озабочены правительства и промышленные круги любой страны»[35]. Методология исследования национальной конкурентоспособности М. Портера имеет чисто практическое значение и используется для расчета конкретных обобщающих показателей (индексов), которые определяются под началом Всемирного экономического форума (ВЭФ).

Таким образом, государственная экономическая политика и юридическая система вносят значительный вклад в развитие отечественной экономики. В то же время, эти меры являются недостаточными, так как они только обеспечивают условия для преумножения богатства, но сами его не создают, поскольку национальное богатство создается на микроуровне. Следовательно, национальная конкурентоспособность зависит от конкурентоспособности отдельных компаний и отраслей.

До 90-х гг. ХХ в. в нашей стране проблеме конкурентоспособности уделялось недостаточное внимание, в то время как  в большинстве развитых стран она является основополагающей при разработке программ социально-экономического развития. Ученые, авторитетные международные организации разрабатывают различные критерии определения конкурентоспособности стран, как на микро-, так и на макроуровне. Наиболее авторитетные оценки рейтинга разных стран по конкурентоспособности их экономики определяются в настоящее время исследованиями, которые проводятся ВЭФ. В ежегодном отчете этой организации: «GlobalCompetitivenessReport»  она приводит два основных рейтинга конкурентоспособности:  GrowthCompetitivenessIndex(GCI) – индекс роста конкурентоспособности (индекс возрастающей конкурентоспособности);  BusinessCompetitivenessIndex(BCI) – индекс деловой конкурентоспособности. С помощью индекса GCIопределяются возможности национальной экономики  поддерживать стабильный экономический рост в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Он рассчитывается на основе трех составляющих: использование новых технологий, макроэкономическая среда, качество государственных институтов. Индекс BCIучитывает микроэкономические факторы, которые определяют текущий уровень производительности труда и конкурентоспособности страны. Микроэкономические факторы имеют весьма важное значение для повышения конкурентоспособности страны. Индекс деловой конкурентоспособности определяется на основе оценки двух факторов, имеющих основное значение для определения уровня делового климата в стране, которыми являются: уровень развития деловой активности и  стратегии компаний и качество микроэкономического делового климата на внутреннем рынке. Динамика индексов GCIи BCIдля России за период 2002-2007 гг. представлена в табл. 1.2.

Таблица 1.2.

Динамика индексов GCIи BCI для Российской Федерации (2002-2007 гг.)*[36]

Индексы

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Индекс GCI

66

70

70

75

59

58

Индекс научно-технического потенциала

66

69

67

73

58

73

Индекс государственных институтов

65

81

89

91

94

110

Индекс макроэкономической среды

61

61

56

58

36

29

Индекс BCI

58

66

61

74

-

-

Качество стратегий компаний

-

69

62

77

64

67

Качество делового климата

-

64

60

70

86

91

 

* Число стран, представленных в рейтинге: 2002 г. – 80; 2003 г. – 102; 2004 г. – 104; 2005 г. – 117.

По индексу GCIРоссия заняла в 2005 г. 75-е место из 117 стран, потеряв пять позиций по сравнению с предыдущим годом; по качеству макроэкономической среды Россия заняла 58-е место, по индексу технологий –73-е, а по индексу эффективности общественных институтов – 91-е.

Низкий рейтинг России по качеству общественных институтов является основным фактором, сдерживающим экономический рост. Это касается слабой защиты прав собственности и высокого уровня коррупции. По технологическому индексу существуют проблемы в разработке и использовании современных технологий: прямые иностранные инвестиции оказывают крайне слабое влияние на передачу технологий, а компании не всегда готовы эти технологии адаптировать. По качеству бизнес-климата положение несколько лучше – 70-е место, вместе с тем заметно значительное (на 10 позиций) снижение в рейтинге по сравнению с предыдущим годом, даже с учетом включения в расчет рейтинга 13 новых стран.

Самым полным и компетентным ежегодным отчетом о конкурентоспособности стран и регионов на сегодняшний день признан «Отчет о мировой конкурентоспособности» (TheWorldCompetitivenessYearbook), публикуемый Международным институтом развития управления (IMD). В своем подходе эта организация рассматривает конкурентоспособность как «способность стран создавать и поддерживать такую среду, которая бы обеспечивала устойчивое создание стоимости компаниями и увеличение благосостояния граждан». Таким образом, страны конкурируют между собой в предоставлении наилучших условий для ведения бизнеса и для жизни. В отличие от рейтингов ВЭФ, этот рейтинг в большей степени опирается на статистические данные, характеризующие различные аспекты состояния экономики, нежели на данные опросов.

В соответствии с индексом IMDнаиболее конкурентоспособной страной в мире были признаны США При изучении рейтингов IMDсформулирован вывод, что государства с низкими налогами не показали высоких результатов, значит, низкие налоги не являются для инвесторов и предпринимателей самым привлекательным фактором ведения бизнеса в той или иной стране. Как отмечают составители рейтинга, «Настоящие двигатели конкурентоспособности страны – это наука, технологии, предпринимательство, финансы, логистика и наука. Налоги же сохраняют свое значение как часть общих затрат на ведение бизнеса». Динамика рейтинга IMDдля Российской Федерации за период 2001-2005 гг. представлена в табл. 1.3.

 

Таблица 1.3.

Динамика рейтинга IMDдля Российской Федерации (2001-2005 гг.)[37]

Показатель

2001

2002

2003

2004

2005

Итоговый рейтинг

43

44

54

50

54

Экономика

41

41

52

54

57

Эффективность государства

45

44

52

40

46

Эффективность бизнеса

47

43

56

52

55

Инфраструктура

37

35

47

43

46

 

По рейтингу IMDРоссия заняла в 2005 году 54-е место среди 60 стран (динамика рейтинга IMDза период 2001-2005 гг.). При этом по экономической ситуации наша страна находится на 57-м месте, по эффективности государства – на 46-м, по эффективности бизнеса – на 55-м, а по уровню развития – инфраструктуры – на 46-м месте.

Следует отметить, что по такому показателю, как эффективность государства, Россия находится в рейтинге выше, чем по итоговому рейтингу. Это контрастирует с оценкой ВЭФ, согласно которой эффективность общественных институтов в России очень низкая. Похожая ситуация наблюдается с рейтингом по макроэкономическому положению России. Однако в этом случае IMDгораздо более жестко оценивает показатели функционирования Российской экономики, нежели ВЭФ. В экономическом разделе Россия проигрывает остальным странам по таким показателям, как цены и занятость. По ним Россия занимает 60-е и 46-е места. Для раздела эффективности государства такими показателями являются: бизнес-законодательство (58-е) и институциональная среда (52-е); для раздела эффективности бизнеса «Финансы» (59-е) и сложившаяся практика управления (54-е); для раздела инфраструктуры «Здравоохранение и окружающая среда» (59-е); для технологической инфраструктуры (55-е). По ряду показателей позиции России достаточно сильны. Так, по развитию государственных финансов Россия занимает 3-е место в рейтинге, по внешней торговле – 5-е, по налоговой политике – 18-е, а по научной инфраструктуре – 21-е.

Из сравнения результатов вышеуказанных рейтингов следует, что по двум индексам ВЭФ Россия лидирует по качеству макроэкономической среды и по конкурентоспособности бизнеса и отстает по качеству общественных институтов и по эффективности государственного аппарата. По рейтингу конкурентоспособности IMDРоссия, наоборот, характеризуется достаточной эффективностью государства, а вот экономическая ситуация в стране и эффективность бизнеса оставляют желать лучшего. Причина в том, что каждый из указанных индексов конкурентоспособности представляет собой своего рода модель, которая учитывает набор специфических факторов, определяющих уровень национальной конкурентоспособности. Однако если индекс IMDрассматривается исключительно в качестве сводного индикатора конкурентоспособности страны, то индекс ВЭФ – как модель конкурентоспособности, с помощью которой можно выделить ключевые факторы, влияющие на производительность и динамику развития экономики. Основным преимуществом индекса конкурентоспособности роста является, по нашему мнению, то, что он объединяет в рамках одной модели большой набор данных, характеризующих уровень развития различных сфер в экономике страны от макроэкономических параметров (инфляции, обменного курса) до оценок развития институтов и эффективности функционирования государства. Поэтому данный рейтинг имеет смысл рассматривать не в агрегированном виде, сопоставляя разные страны, а по каждой стране в отдельности, анализируя ее профиль.

Конкурентоспособность –сложное, многоуровневое понятие, поэтому в современной экономической науке используются различные подходы для ее изучения. Bчастности, рассматриваются вопросы, связанные с определением внутренней и внешней конкурентоспособности[38].

Внешняя товарная и отраслевая конкурентоспособность в мировой практике характеризуется коэффициентом выявленных сравнительных преимуществ – RCA(Revealedcomparativeadvantage)[39].

В настоящее время разработан инструментарий, позволяющий получить оценку конкурентоспособности товара, которая основывается на том, что конкурентное преимущество состоит в определенной (достаточно большой) доле, занимаемой товаром на международном рынке, а напротив, отсутствие конкурентного преимущества заключается в низкой доле этого товара на рынках экспорта[40]. Коэффициент RCAможет идентифицировать те сектора экономики, в которых страна имеет сравнительное преимущество. В то же время недостатком показателя RCAявляется использование в его расчете только данных экспорта при игнорировании уровня импорта. Наибольшие выявленные сравнительные недостатки характерны для средств дорожного транспорта, промышленного оборудования, электротехники, телекоммуникационного оборудования, медицинских препаратов, овощей, фруктов, мяса. По отдельным товарным группам положительные значения коэффициентов выявленных преимуществ в 2004г. значительно уменьшились по сравнению с периодом 2002-2003 гг. В наибольшей степени это проявилось в категории электрогенерирующих машин и оборудования, средств транспорта, включая самолеты, железнодорожные локомотивы, рыболовные суда, танкеры и т.д.

На основании изучения динамики данного коэффициента можно сделать вывод о том, что внешняя конкурентоспособность России поддерживается, в основном, нефтью, газом и металлами. Основная часть готовой продукции является неконкурентоспособной на мировых рынках. Наиболее развитые наукоемкие отрасли авиационной и ракетно-космической промышленности благодаря военному экспорту и международным космическим программам сохраняют достаточно высокий потенциал. ВПК, используя прежние разработки и производственный задел, остается вполне конкурентоспособным на мировом рынке. В настоящее время Россия занимает ведущие позиции в качестве поставщика оружия и военной техники. При условии эффективной государственной поддержки экспорта вооружений и увеличения финансирования закупок техники для собственных вооруженных сил наукоемкое производство в этой области могло бы стать приоритетным направлением развития для всего промышленного комплекса высоких технологий.

Отметим, что опыт российского участия в международных космических проектах подтвердил достаточно сильные позиции российской космической производственной и научно-технической базы в мире. В связи с этим даже минимальный уровень государственного финансирования позволяет российской космической промышленности участвовать на равных с США в важнейших международных программах освоения космоса. Представляется, что государственная поддержка этой наукоемкой отрасли уже в краткосрочной перспективе может принести значительную отдачу.

Перспективы развития ситуации в машиностроении связаны с дальнейшей адаптацией отрасли к новым экономическим условиям. Многие компании находят возможности для стабилизации производства, сохранения рабочих мест, освоения новой продукции, привлечения инвесторов, в том числе зарубежных, для перепрофилирования производства. В то же время, ситуация в машиностроении остается очень сложной. Производственные мощности изношены до 80% морально и физически[41]. Инвестиции в машиностроение должны быть освобождены от налогообложения. Государству необходимо разработать меры по стимулированию замены оборудования на новое, оказывать всемерную поддержку экспорту оборудования машиностроительных компаний.

Одним из основных направлений в развитии мировой экономики является формирование международных инновационных сетей, совместное научно-техническое творчество разных стран и их корпораций в интересах не только национального бизнеса, но и экономического и научно-технического развития мирового бизнеса[42]. Российская экономика характеризуется невысоким внутренним спросом на инновации и почти не присутствует в международных инновационных сетях. Доля инновационной продукции в промышленном производстве России составляет всего 3,5%. Удельный вес компаний, занимающихся инновационной деятельностью, в промышленности составляет 7,5%, в то время как в странах ОСЭР – от 25 до 80%. На рынке высокотехнологичной продукции Россия занимает только 0,3% против 32% у США и 23% у Японии. На долю компаний «новой экономики» в ВВП России приходится не более 5%, в то время как в развитых западных странах этот показатель составляет 40-60%[43]. Основным источником финансирования инноваций являются собственные средства компаний и средства госбюджета. Кредитная система финансирования инноваций практически не используется. Около 70% российских компаний имеют негативный опыт переговоров с инвесторами.

Проведенное исследование показало, что Россия способна достаточно успешно конкурировать на мировом рынке наукоемкой продукции приблизительно по 10-15 направлениям (макротехнологиям) из 50. При условии их правильного выбора наша страна смогла бы претендовать на 3-4% мирового рынка наукоемкой продукции. По различным экспертным оценкам, у отечественной экономики имеется потенциал для создания конкурентоспособной экспортной продукции, включая услуги в следующих наукоемких отраслях и высоких технологиях: авиационная и ракетно-космическая промышленность; производство оружия и военной техники; оптоэлектроника; телекоммуникационное оборудование; разработка новых материалов; ядерные технологии; биотехнологии. Россия является одним из лидеров в создании оборудования для АЭС. Тем не менее до настоящего времени государственные приоритеты поддержки и организационно-финансовые механизмы решения научно-прикладных задач в России еще не определены. Так, реструктуризация сектора НИОКР, которая проходит в настоящее время, носит административный характер и направлена прежде всего на сокращение бюджетных расходов. В частности, предполагается отделить финансирование фундаментальной науки и образования от внедрения разработок, которое целиком отдается частному сектору, где, как полагают, обеспечивается бóльшая отдача научно-интеллектуального потенциала. Однако 2/3 компаний обрабатывающей промышленности, в том числе половина машиностроительных заводов, в связи с экономическими трудностями не имеют возможности заниматься инновациями.

По нашему мнению, государство должно незамедлительно принять непосредственное участие в определении и последующей адресной поддержке конкурентоспособных перспективных наукоемких направлений, технологий и видов продукции, в том числе политическими методами (например, при экспорте вооружений); в создании современной технологической инфраструктуры (системы обеспечения качества, стандарты, автоматизация разработок и т.п.).

Использование конкурентных преимуществ возможно только при условии функционирования в стране эффективных экономических и государственных институтов. Как показывают международные рейтинги, для создания благоприятной предпринимательской среды недостаточно проведения отдельных мероприятий, таких как налоговая реформа и регулирование государственных доходов. Необходимо реформировать судебную систему, обеспечить снижение уровня бюрократизации и коррупции, защищать права собственности, в том числе интеллектуальной, и т.д. Решение этих задач позволит России улучшить инвестиционную привлекательность, что, несомненно, скажется на общем уровне конкурентоспособности.

Анализ национальных конкурентных преимуществ и недостатков, выявленных автором, определяет выбор перспективных направлений повышения конкурентоспособности российской экономики.  Нашей стране необходима экономическая политика, которая базируется на инновационной модели развития, взвешенная политика государственной институциональной поддержки предприятий, направленной на повышение национальной конкурентоспособности. По мнению автора, вектор экономической политики государства должен быть направлен на стимулирование инвестиций в стране, на финансирование как фундаментальных, так и прикладных исследований, с дальнейшей передачей результатов непосредственно товаропроизводителям. Реализация целевых программ должна способствовать повышению конкурентоспособности стратегических отраслей экономики, а система государственных заказов – развитию новейших технологий. Следует всемерно поощрять сотрудничество и кооперацию между национальными компаниями в целях укрепления их позиций на международной арене.

 

1.3. Формирование важнейших ориентиров государственной инвестиционной политики

В начале третьего тысячелетия Россия по-прежнему находится в процессе масштабных социально-экономических преобразований, которые были начаты в последнем десятилетииXX в. Изначально реформы ставили целидостижения устойчивого экономического роста, создания эффективной экономики, способной обеспечивать высокий уровень жизни населения, реального и равноправного участие России в мировом экономическом сообществе. Только на этой основе возможно прогрессивное развитие нашего общества. Вместе с тем далеко не всё из того, что было намечено, реализовано на практике.

Несомненно, рыночное реформирование в России способствовало достижению определенных позитивных результатов. Однако оно принесло с собой и новые проблемы, от решения которых во многом зависит, сможет ли наша страна войти в систему общемирового экономического развития. В числе факторов, оказывающих непосредственное воздействие на динамику экономического развития, решающая роль, несомненно, принадлежит инвестиционной сфере. Инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов дальнейших социально-экономических преобразований.

В условиях трансформации экономики России в организации инвестиционного процесса произошли кардинальные изменения, возникла объективная необходимость формирования принципиально нового механизма финансирования инвестиционной деятельности как на микро-, так и на макроэкономическом уровне. Это обусловлено существенным изменением инвестиционного статуса и роли государства и негосударственных структур, разделением их функций в сфере инвестиционной деятельности; значительным сокращением доли централизованных инвестиций в их общем объеме, изменением структуры последних по формам собственности в связи с проведением приватизации; значительным ростом числа объектов инвестирования; изменением состава и соотношения внутренних и внешних источников инвестиций, способов и критериев их распределения.

В настоящее время государство ставит своей целью создание благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности, привлечения частных инвестиций (иностранных в том числе) при одновременном ограничении своего участия в качестве непосредственного инвестора. Решающее значение придается росту объема и эффективности частных инвестиций, основными источниками которых должны стать как собственные (внутренние) средства компаний, так и привлеченные (внешние) ресурсы, прежде всего средства банков, институциональных инвесторов и населения.

Для большинства западных стран, добившихся наиболее высокого на сегодняшний день уровня экономического развития, характерно преобладание негосударственных источников финансирования инвестиционного процесса их участия в основном капитале и ВВП. Государственные же инвестиции сосредоточены в отдельных отраслях, от которых зависят национальная безопасность, производство общественных товаров. Однако в западных странах действующая модель инвестирования формировалась в течение длительного периода времени.

Российский опыт последнего десятилетия свидетельствует о том, что роль государства в инвестиционной составляющей экономики должна оставаться значительной. Экономика при любом уровне развития рыночных отношений не имеет автоматических регуляторов инвестиционной активности. Кроме того, сложности качественных преобразований в инвестиционной сфере резко усиливаются общим состоянием экономики страны. Экономическая ситуация в России в 90-е гг. в значительной мере предопределила постоянный недостаток инвестиционных ресурсов, необходимых для развития. Так, при спаде промышленного производства за 15 пореформенных лет вдвое инвестиции в основной капитал сократились в 5 раз. Глубокий системный кризис, затронувший практически все отрасли экономики России, наиболее серьезно и сильно поразил инвестиционную сферу. В течение последнего десятилетия развитие российской экономики протекало на фоне глубокого инвестиционного кризиса, который в полной мере не преодолен вплоть до настоящего времени. Внешними формами его проявления стали острая нехватка капиталообразующих инвестиций на рынке, устойчивое нежелание инвесторов (как внутренних, так и внешних) вкладывать средства в промышленность. Такая инвестиционная ситуация, по нашему мнению, обусловлена целым рядом разноплановых причин. Каждая из них имеет определенное самостоятельное значение, но все они взаимосвязаны. В числе таких причин – и негативные тенденции в экономике, сложившиеся еще в1970 - 1980-е гг. Это прежде всего преобладание экстенсивного развития в сочетании с низкой эффективностью производства, ослабление возможностей осуществления структурных сдвигов и внедрения достижений научно-технического прогресса. Другой ряд причин связан с проведением в настоящее время рыночных реформ, с многочисленными просчетами в государственной экономической политике. В период 1990 - 2006 гг. имели место такие негативные процессы как падение производства, сокращение абсолютных объемов накоплений, существенное уменьшение их удельного веса в национальном доходе, постоянное снижение централизованных ассигнований, уменьшение доли прибыли, направляемой на развитие производства. Особое значение в этих условиях приобретает государственная инновационная поддержка предпринимательства в реальном секторе экономики, так как именно здесь реализуется активная инновационная роль различных форм хозяйствования, без чего как свидетельствует мировой опыт, нереализуема модель развития современной инновационной экономики в целом. При этом речь должна идти не столько о системообразующей роли государства с точки зрения количественного присутствия, сколько о качественном улучшении государственного присутствия.  

Под инвестиционной государственной поддержкой предприятий промышленности понимается комплекс целенаправленных мероприятий по созданию благоприятных условий активизации инвестиционной деятельности с целью модернизации экономики, обеспечения экономической и оборонной безопасности страны, экспорта промышленной продукции и устойчивого финансово-экономического развития предприятий в текущем и перспективном периоде.  В мировой практике применяются различные виды инвестиционной поддержки экономических субъектов, которые можно классифицировать по различным признакам. При этом необходимо руководствоваться основными положениями системного подхода, исходя из которых, всякая классификация носит условный характер, так как принцип цели исследования определяет выбор классификационного признака. Исследование научных трудов экономистов в области государственного экономического регулирования, зарубежный и отечественный опыт позволяет обобщить и уточнить классификацию видов инвестиционной поддержки предприятий промышленности применительно к современным условиям хозяйствования (табл. 1.4.).

     Таблица 1.4.

Виды инвестиционной поддержки промышленных Предприятий

Классификационный признак

Группы

По уровню формирования

Федеральный

Региональный
Муниципальный

По форме

Прямые

Косвенные

Опосредованные

 По цели инвестиционной поддержки

Традиционные

Инновационные

Антикризисные

По инструментам государственной экономической политики

Налоговые, таможенно-тарифные, бюджетные, закупки для государственных нужд и др.

По способу распределения выгод

Селективные

Конкурсные

Системные

По срокам применения

Бессрочные, периодические, временные (тактические)

 

Известно, что основным финансовым источником инвестиций в экономике страны являются валовые (национальные) сбережения, представляющие собой ту часть располагаемого дохода, которая не была израсходована на конечное потребление товаров и услуг. Как показывает соотношение валового накопления основного капитала к валовым сбережениям, в России значительная часть сбережений не трансформируется в инвестиции. Так, если до 1995 г. на цели инвестирования в основной капитал использовалось свыше86% всех ресурсов национальных сбережений, то за период 1995 - 2000 гг. это доля снизилась на30 - 40%. Сравнение с аналогичными показателями развитых стран для экономики показывает, что это крайне низкий уровень капитализации сбережений. Во многих странах обеспечиваются значительно большие масштабы использования сбережений на нужды инвестирования. В результате отношение объемов накоплений и сбережений у таких стран превышает уровень100%.[44] В2001 - 2003 гг. тенденция к сокращению реальных объемов валового накопления в России продолжилась. Так, в 2003 г. объем инвестиций в основной капитал составил87,2% от уровня2000 г. Положительная динамика этого показателя отмечена только в2005 г.: рост инвестиций в основной капитал составил14% по сравнению с аналогичным периодом2003 г., причем это происходило главным образом в результате увеличения средств, направляемых из прибыли самих компаний.

Таким образом, на протяжении всего периода реформирования экономики России происходило постоянное сокращение объемов инвестиций в основной капитал, ухудшение их воспроизводственной структуры. Исключениемстал2005 г.  Отмеченный рост инвестиций был хотя и незначительным по своим масштабам, но можно выделить некоторое улучшение конкурентных позиций отечественных компаний (прежде всего экспортоориентированных отраслей и импортозамещающих производств). Вместе с тем значительная степень изношенности основного капитала и практически полная утрата компаниями за годы реформ фондов амортизационных отчисленийи накоплений означает, что рост производства вследствие более полного задействования имеющихся в наличии производственных мощностей может быть исключительно краткосрочным. Для обеспечения долгосрочных положительных тенденций необходима комплексная государственная поддержка.

По данным Института макроэкономических исследований при Министерстве экономики России, сейчас средний возраст промышленно-производственного оборудования составляет почти16 лет, а средние фактические сроки службы – почти32 года, что более чем в три раза превышает показатели развитых стран. В ряде отраслей износ основных фондов достиг80 - 85%. Большая часть действующего производственного аппарата по-прежнему продолжает прогрессирующе физически и морально устаревать, не позволяя снижать издержки производства и повышать производительность труда. В подобной ситуации обеспечить расширение производства, в том числе на основе повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции только за счет собственных средств весьма проблематично. Поэтому, несмотря на наличие избыточных по отношению к спросу производственных мощностей, проблема привлечения дополнительных инвестиций по-прежнему остается для российской промышленности чрезвычайно острой.

По оценке Министерства экономики РФ, для реформирования экономики России и поднятия ее до уровня развитых стран необходимо в ближайшие15 лет от2 до2, 8 трлн долл. США. При этом в соответствии со среднесрочной программой Правительства на2005 - 2008 гг. «Структурная перестройка и экономический рост» основными источниками инвестиционных ресурсов должны были выступать средства предприятий (амортизационные отчисления и прибыль), обеспечивая около60% всех вложений, и привлеченные средства. В самое ближайшее время многие компании вплотную столкнутся с проблемами замены оборудования, обновления основного капитала, что выдвигает на первый план задачу оценки и анализа состояния как внутренних (собственных), так и внешних (привлеченных) источников инвестиций, а также условий и перспектив их мобилизации в целях последующего производительного использования. Исходя из этого, при исследовании финансового потенциала инвестиционной деятельности необходимо обратить внимание на такие ключевые аспекты, как анализ инвестиционно-финансовых ресурсов промышленности и развитие механизмов трансформации сбережений в инвестиции, позволяющие вовлечь в орбиту инвестиционного процесса имеющиеся свободные денежные средства всех участников экономической системы.

Как известно, из трех основных элементов валового годового продукта – оборотного капитала, амортизационных отчислений и прибыли– на нужды накопления денежного капитала, служащего источником финансирования инвестиций, используются два последних, составляющие собственные средства компании[45]. Хотя роль амортизационных отчислений в инвестициях постепенно повышается, одновременный рост цен на капитальные товары сужает ее функции до рамок простого воспроизводства. Кроме того, в настоящее время практически отсутствуют действенные механизмы государственного контроля над целевым использованием фондов амортизационных средств, вследствие чего существенная их часть направляется многими компаниями, испытывающими серьезные финансовые трудности, на текущие нужды производства. Лишь25 - 30% амортизационных отчислений идет на инвестиционные цели, в то время как бóльшая их часть восполняет нехватку оборотных средств. За счет прибыли в2003 г. было профинансировано чуть больше15% инвестиций в основной капитал,  в 2005 г.– 17%.

В дальнейшем вследствие сокращения номинальной совокупной массы прибыли в основных отраслях промышленности, обусловленного экономическим спадом, высокими ограничениями спроса, ростом издержек производства, диспаритетом цен конечных и промежуточных продуктов, нарастанием неплатежей, а также снижением рентабельности хозяйственной деятельности усилилась тенденция к уменьшению роли прибыли как источника финансирования воспроизводства основного капитала. Кроме того, существенно ограничивает возможности инвестирования за счет прибыли тяжелое финансовое положение значительной (не менее 40%) части российских компаний.

В течение2005 г. в целом сохранялась неустойчивость финансового положения российских промышленных компаний, что сдерживало масштабы наращивания инвестиционной деятельности. По итогам 2005 г. отношение суммарной задолженности к среднемесячной прибыли составило 53%.  Кредиторская задолженность превышала дебиторскую в1,5 раза. Доля убыточных компаний по-прежнему сохранялась на уровне, превышающем40%. Проведенный анализ финансового потенциала ОАО «ВАЗ» и ОАО «УАЗ»  позволил сделать вывод о больших сложностях в изыскании ресурсов инвестирования на микроуровне. Собственных финансовых источников для целей обновления основного капитала, технического перевооружения и развития производства у многих из них либо нет совсем, либо их недостаточно для обеспечения не только расширенного, но даже простого воспроизводства. Такой вывод подтверждается также проведенным исследованием. В частности, результаты, полученные лабораторией конъюнктурных опросов Института экономических проблем переходного периода за период1996 -2005 гг., свидетельствуют о том, что основная часть компаний не имела достаточных инвестиций для перестройки своего производства и удовлетворения платежеспособного спроса. Только6% компаний считали, что инвестиции им не нужны, так как простаивающие мощности вполне конкурентоспособны. Это обусловливает необходимость выявления возможностей и условий мобилизации свободных внешних ресурсов, поскольку без вовлечения значительных объемов дополнительных инвестиций (особенно иностранных) возможности технического прогресса, внедрения новых технологий и замены старого оборудования являются нереальными.

Ключевая задача новой инвестиционной политики состоит в том, чтобы адаптировать современную модель инвестиционного процесса к конкретным условиям переживаемого Россией периода, когда внутренние принципы самоорганизации формирующейся рыночной экономики явно недостаточны для решения возникающих перед ней проблем. Необходима мобилизация внебюджетных источников инвестиционного финансирования, за счет которых в развитых странах обеспечивается значительная часть производственных инвестиций. В условиях постоянного сокращения государственных ассигнований и ограниченных возможностей для самофинансирования (недостаточность прибыли, накоплений, обесценение амортизационных накоплений) основной акцент должен быть сделан на задействовании в воспроизводственном процессе прежде всего внешних (привлеченных) инвестиционных ресурсов, мобилизуемых, как правило, на финансовых рынках и частного российского капитала.

Создание в России благоприятного инвестиционного климата, построение эффективной модели функционирования финансовых рынков, обеспечение условий для трансформации сбережений в инвестиции и перетока капиталов в промышленность должны рассматриваться как слагаемые, которые позволят переломить негативные тенденции в развитии экономики. При анализе возможных вариантов мобилизации инвестиционных ресурсов (как внутренних, так и внешних) следует в итоге решать две проблемы– поиск источников денежных средств и выбор оптимальной формы их аккумуляции, которые необходимо рассматривать совместно.

На основе анализа зарубежной практики и данных проводившихся социологических исследований, а также экспертных оценок можно сделать вывод о том, что наиболее перспективным источником инвестиций являются внутренние (национальные) накопления и, прежде всего, сбережения частных лиц, а также иностранные, что особенно важно при вступлении России в ВТО.

Вместе с тем многообразие и разноплановость проблем финансового обеспечения инвестиционного процесса в условиях экономики России обусловили тот факт, что сложившаяся к настоящему времени структура инвестирования является несформировавшейся. На сегодняшний день ни об одном из двух основных механизмов мобилизации инвестиционных капиталов и трансформации сбережений в инвестиции (рынок ценных бумаг и кредитный рынок) в условиях экономики России нельзя говорить как об определяющем и эффективном. Более того, оба этих механизма в современных условиях весьма слабо участвуют в решении финансовых проблем производственного сектора экономики. Необходимо разрабатывать различные сценарии дальнейшего развития и финансирования инвестиций и анализировать приемлемость того или иного варианта. В зависимости от того, какие будут применяться в дальнейшем меры государственного воздействия, какая будет складываться общая ситуация в экономике, получит приоритетное распространение тот или иной путь мобилизации инвестиций.

В условиях хронической нестабильности банковской системы России и ее неспособности предоставить свои избыточные ресурсы производственному сектору экономики в качестве стратегического направления политики государства (в части вовлечения в хозяйственный оборот свободных средств частных инвесторов) необходима активизация роли рынка ценных бумаг в инвестиционном процессе. В промышленно развитых странах он занимает доминирующие (в сравнении с банковским кредитом) позиции в аккумулировании и перераспределении финансовых ресурсов. Развитие российского рынка ценных бумаг, так же как и в развитых странах, должно способствовать привлечению временно свободных денежных средств широкого круга инвесторов, обеспечению межотраслевого перераспределения инвестиционных ресурсов и максимально возможному притоку национальных и зарубежных инвестиций в российские компании. Все это должно способствовать формированию необходимых условий для стимулирования накоплений и трансформации сбережений всех участников экономической системы в инвестиции. Учитывая эти обстоятельства, можно утверждать, что институциональные реформы, которые в значительной мере уже осуществлены, нельзя считать завершенными без создания конкурентоспособного финансового сектора, призванного мобилизовать и предоставить реформируемой экономике инвестиционные ресурсы для ее модернизации и развития.

 Несмотря на то, что после разразившегося в России в1998 г. острейшего финансово-экономического кризиса последовал длительный период стагнации и отмечалось дальнейшее снижение инвестиционной активности, появились некоторые предпосылки и условия для стабилизации экономического положения в экспортоориентированных отраслях и ускоренного развития импортозамещающих производств, прежде всего благодаря действию ряда факторов конъюнктурного характера (рост мировых цен на энергоносители, увеличение экспортных поступлений). Несмотря на некоторое улучшение финансового состояния компаний и появления условия для восстановления и развития отдельных производств и отраслей национальной экономики, необходимо учитывать, что рост производства и даже рост инвестиций в отдельно взятом году и/или отдельно взятой отрасли не могут рассматриваться как основа для долгосрочного экономического роста. До тех пор, пока он не происходит как самоподдерживающийся возобновляемый процесс, говорить о преодолении кризиса в производственной и инвестиционной сферах в полной мере не представляется возможным. Именно поэтому необходимо обеспечить, чтобы уже достигнутые положительные сдвиги не остались только лишь результатом благоприятного краткосрочного конъюнктурного всплеска, а стали своего рода основой для дальнейшего позитивного экономического развития, выхода на качественно новый его уровень. Для закрепления наметившихся положительных изменений в сфере производства и инвестиций и создания наиболее благоприятных условий инвестирования требуется принятие ряда новых серьезных практических решений.

Активизация инвестиционной деятельности в значительной степени зависит от дальнейшего формирования нормативно-правовых основ формирования благоприятного инвестиционного климата. Возможности развертывания инвестиционного процесса в целом определяются также успехом проводимой в стране бюджетной и налоговой политики, поскольку с этим непосредственным образом связаны перспективы развития самофинансирования как основы для стабильного развития промышленности. Вместе с тем необходимо учитывать реально существующие в стране политические и экономические риски, не только препятствующие привлечению в страну портфельных инвесторов, но также противодействующие использованию имеющегося национального инвестиционного потенциала.

Из проведенного исследования сделан вывод о том, что решение проблем финансового обеспечения инвестиционной деятельности в России должно быть связано с переходом от регулирования преимущественно макроэкономических параметров финансовой сферы к комплексному многоцелевому подходу, предполагающему воздействие на процессы воспроизводства и инвестирования на макро- и микроэкономических уровнях. По нашему мнению, конкретными направлениями государственной политики должны стать обеспечение устойчивого развития промышленности; наиболее полное задействование внутреннего инвестиционного потенциала в интересах промышленного производства; повышение эффективности уже разработанных, но слабо действующих в настоящее время рычагов и механизмов стимулирования инвестиционной и производственной деятельности; формирование действенных механизмов, призванных обеспечивать надежную защиту и гарантии интересов инвесторов (как внутренних, так и зарубежных); создание реальных предпосылок для поддержания наметившихся положительных сдвигов в сфере производства и инвестиций, выхода России на траекторию устойчивого экономического роста.

Регулирующая функция поддержки государством и создание условий, обеспечивающих  экономический рост и повышение конкурентоспособности национальной экономики, приобретают особое значение. Пересматриваются инструменты внешнеторговой политики в связи с предстоящим вступлением России в ВТО. Возросла необходимость в четкой политике государственного протекционизма, направленной на защиту российских товаропроизводителей как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Таким образом, задача выработки адекватной усложнившимся мирохозяйственным отношениям политики протекционизма в целях повышения конкурентоспособности российских товаров на международном и национальном рынках является исключительно актуальной.

В связи с необходимостью перестройки управления инвестиционной деятельностью большое значение имеет правильный выбор соответствующих ориентиров. По нашему мнению, основными из них являются:

 1) методологические, позволяющие осуществлять трансформацию управления инвестиционной деятельностью;

 2) концептуально-образующие, представляющие собой установки, в соответствии с которыми формируется система взглядов на преобразования инвестиционной сферы;

3) конструктивно-составляющие, дающие возможность определить состав элементов инвестиционных проектов и программ, а также установить между ними связь.

 При этом главное внимание уделяется концептуально-образующим ориентирам трансформации управления инвестициями в России.

Важнейшими концептуально-образующими ориентирами трансформации управления инвестиционной деятельностью, на наш взгляд, являются следующие.

1. Кардинальное улучшение инвестиционного климата в России[46]. Очевидно, что для улучшения инвестиционного климата необходимо многое сделать, в том числе федеральным, региональным, муниципальным органам управления. Следует четко распределить предметы ведения, вопросы, полномочия, ответственность в области управления инвестиционной деятельностью, а также разграничить собственность, бюджетные и внебюджетные средства, источники финансирования инвестиционных проектов и программ. Для наиболее важных и эффективных инвестиций целесообразно применять стимулы нефинансового характера, которые могут быть связаны: а) с улучшением условий для новых инвесторов – выделение земли, поддержка при создании компании,  предоставление необходимой информации и услуг по изучению российского рынка, подготовке бизнес-плана, выбору удобного местоположения; б) государственными расходами на развитие инфраструктуры и обеспечением инвесторам права их льготного использования.

2. Изменение структуры источников финансирования инвестиций, среди которых можно сформулировать пять направлений[47].

 Исходя из опыта развитых стран, сформулируем общие тенденции инвестиционного развития, которые могут служить в будущем ориентирами для экономики России: преобладание негосударственных источников финансирования в инвестиционном процессе, основном капитале и ВВП[48];  сосредоточение государственных  инвестиций в секторах непроизводственной сферы и почти полный отказ от отраслевого инвестирования[49]; преобладание в инвестиционном процессе региональных государственных структур[50];  сосредоточение военного капитала в федеральной собственности[51].

3. Использование новых для современной России источников финансирования – развитие инвестиционного заимствования на внутреннем и внешнем рынках. Важным условием является низкий уровень дефицита бюджета, при котором гарантируются возможность и возврат необходимых заимствований. Следует также иметь в виду необходимость значительного и своевременного притока средств от внешних финансовых структур и сокращение имеющегося долга, обеспечение стабилизации налоговой системы и распределения по бюджетам.

4. Использование амортизации в качестве важнейшего источника не только для простого, но и расширенного воспроизводства капитала[52].

С принятием Постановления Правительства России  «Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов» можно надеяться, что ситуация, вероятно, улучшится. При этом возникают некоторые вопросы: во-первых, необходимо разработать общий документ, увязывающий в единую систему налоговые отчисления от прибыли предприятий, ускоренную амортизацию, льготы по инвестиционному кредиту и затраты на НИОКР. При этом следует иметь в виду, что одновременное снижение ставки налогов и введение льгот по ускоренной амортизации в рыночной экономике не применялось; во-вторых, целесообразно применять ускоренную амортизацию только на высокотехнологичное оборудование, установленное в последние годы; в-третьих, разрешить применять не только равномерный, «линейный» метод ускоренной амортизации, но и регрессивные методы «снижающегося остатка» и «суммы чисел»; в-четвертых, применять ускоренную амортизацию следует не на отраслевом уровне, а на уровне отдельных, высоколиквидных платежеспособных предприятий, насыщающих рынок конкурентоспособной продукцией; в-пятых, ввести специальные счета амортизации, которые могут использоваться только для целей инвестирования, и установить финансовый контроль за их реализацией; в-шестых, необходимо относительное (на единицу производительности) снижение цен на капитальные товары.

5. Децентрализация управления инвестиционной деятельностью и развитие самоинвестирования. Децентрализация инвестиционной деятельности, а также  переход к новым формам собственности обусловили необходимость развития в России самоинвестирования, суть которого – в финансировании инвестиций хозяйствующего субъекта (предприятия) за счет его собственных ресурсов.

6. Развитие лизинга в инвестиционной деятельности[53]. В западных индустриальных странах доля лизинга составляет от 15 до 30% от общей суммы капитальных вложений. В России лизинг пока еще не получил должного распространения. Его развитие, на наш взгляд, крайне необходимо, в первую очередь – с активным привлечением иностранного капитала. Использование лизинговой формы инвестирования  не только дает возможность  приобретать необходимое оборудование, но также способствует движению российской техники на международный рынок на лизинговой основе.

Очевидно, что для развития лизинга необходимы активная государственная поддержка, внесение изменений и дополнений в действующее налоговое законодательство. При этом целесообразно предусмотреть освобождение от уплаты налога на прибыль, полученную от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет, освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую от предоставления кредитов на срок 3 года и более для реализации операций финансового лизинга (выполнения лизинговых договоров), освобождение хозяйствующих субъектов лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг, с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга. Полезным представляется внесение дополнений в Налоговый кодекс РФ в части расходов, уменьшающих налоговую базу по налогу на прибыль, расходы на лизинговые платежи, рассчитываемые  с учетом введенной амортизационной премии и выплачиваемых процентов хозяйствующим субъектом-лизингополучателем. Целесообразным считается включение в Налоговый кодекс РФ подробного описания инструментов финансовых сделок, направленных на приобретение оборудования, в частивключения их в расходы, уменьшающие налоговую базу по налогу на прибыль.

Автор считает, что для эффективного развития инвестиционного лизинга необходимо как можно быстрее разработать и практически реализовать систему мер, связанных с формированием федеральной (национальной), региональных (в субъектах Российской Федерации) и муниципальных программ в этой области; создание и эффективное использование на различных уровнях управления фондов содействия развитию лизинга; создание экспериментальных (инкубационных) лизинговых компаний, специализирующихся на определенных операциях.

В настоящее время в стране нет в достаточном количестве инвестиционных ресурсов, и мобилизовать их (а это для России сегодня самое сложное) за короткий срок внутри страны практически невозможно. Поэтому в  активизации инвестиционной деятельности большую роль должны сыграть прямые иностранные инвестиции, которые в мировой практике понимают как капиталовложения за рубежом, предполагающие в той или иной мере контроль инвестора за предприятием, в которое они вложены. В последние десятилетия наблюдается весьма значительный абсолютный и  относительный рост таких вложений во всем мире. Если до 80-х гг. ХХ в. ежегодный прирост прямых иностранных инвестиций составлял 1,3-1,6%, то затем он достиг 20%, почти в пять раз превысив темпы расширения мировой торговли. Мировой опыт доказал, что прямые инвестиции имеют ряд существенных преимуществ перед другими видами финансового сотрудничества. Прямые иностранные инвестиции должны в ближайшей перспективе стать для России главным каналом притока внешнего финансирования, заменить (или потеснить) иностранные кредиты, которые увеличивают внешний долг страны.[54]

Назовем основные факторы, препятствующие направлению инвестиций в российскую экономику (рис. 1.1).


Исследование показало, что наиболее значимым препятствием, мешающим притоку инвестиций в Россию, сегодня являются юридические ограничители. На втором месте – группа экономических факторов, на третьем – политические ограничители. Четвертое место занимают финансовые факторы.  Создание системы мер, обеспечивающих эффективность привлечения и использования иностранных инвестиций, требует заблаговременного решения совокупности задач, основными из которых мы считаем следующие: определение приоритетных направлений, отраслей, объектов привлечения иностранных инвестиций; создание оптимальной системы приема иностранного капитала; регулирование притока инвестиций в национальную экономику; выбор эффективных форм организации инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов; формирование специальных экономических зон.

В ближайшей перспективе, по мнению экспертов, следует ожидать вложения иностранного капитала прежде всего в отрасли, обеспечивающие доступ к использованию природных ресурсов.

Возможно также размещение на территории России трудоемких и энергоемких производств иностранных фирм (табл. 1.5.).

Таблица 1.5.

Выбор отраслей для привлечения иностранных инвестиций с учетом первоочередных социально-экономических целей

Цель

Рекомендуемые отрасли и производства для привлечения иностранных

инвестиций

Создание мощного

экспортного потенциала

 

 

Развитие импортозамещающего производства

 

 

Снятие социальной напряженности

Добывающие и перерабатывающие, лесная и лесотехническая, космическая промышленность, некоторые предприятия военно-промышленного комплекса, предприятия с высокими технологиями.

 

Производство товаров народного потребления, сельское хозяйство, пищевая промышленность, машиностроение и приборостроение, производство лекарств, фармацевтического оборудования и т.п.

 

Строительство жилья, производство строительных материалов, развитие отраслей, связанных с созданием большого числа новых рабочих мест, сельское хозяйство и пищевая промышленность, здравоохранение, наука и т.п.

 

Использование иностранных инвестиций, несомненно, должно осуществляться под государственным контролем с помощью как стимулирующих, так и ограничивающих мер – от запрета вложений в отдельные отрасли и доли иностранного участия в капитале местных предприятий до различных требований процедурного характера. Без государственного протекционизма иностранные инвестиции не смогут ликвидировать структурные диспропорции, а наоборот, усугубят их, формируя однобокую структуру экономики. Мировая экономика выработала «универсальный» набор экономических регуляторов притока иностранного капитала. Среди них особого внимания заслуживают налоговые стимулы; стимулы, связанные с амортизационными отчислениями; «налоговые каникулы»; манипулирование уровнем налога[55]. Особое место в ряду экономических регуляторов притока иностранных прямых инвестиций занимают меры в области собственности[56].

В состав экономических регуляторов входят финансовые методы стимулирования иностранных капиталовложений: всякого рода субсидии, займы, кредиты и гарантии их предоставления. Часто предоставление финансовых льгот ставится в зависимость от выполнения инвестором определенных задач, скажем, освоения конкретных регионов, отраслей промышленности, создания новых рабочих мест. Так, в Испании для прямых иностранных инвестиций в районы с высокой безработицей установлены субсидии в размере 20% инвестированного капитала, а также льготные кредиты, покрывающие 75% издержек инвестора.

Для наиболее важных и эффективных инвестиций целесообразны регуляторы нефинансового характера, которые могут быть использованы для создания общей обстановки эффективного функционирования иностранного капитала, связанные: а) с улучшением условии для новых инвесторов[57]; б) с консультированием инофирм; в) с развитием инвестиционной инфраструктуры.

Эффективность инвестиционной деятельности во многом зависит от применяемых форм ее организации. В России сегодня наибольшее распространение получили совместные предприятия (СП)[58]. В соответствии с данными регистрационной отчетности, усилия иностранных инвесторов ориентированы в основном на следующие направления (с учетом того, что большинство СП совмещает от двух до пяти различных видов деятельности): посредничество и консалтинг  – 80%, товары народного потребления – 58%, строительство – 51%, услуги – 48%, реклама, печатная продукция – 46%, торговля – 44%, туризм, гостиничные услуги – 36%, технологическое оборудование – 20%, медицина – 18%, химия и нефтехимия – 10%, черная и цветная металлургия – 6%.

Совместные предприятия организованы с фирмами 112 стран. По количеству созданных в России СП ведущее место занимают США (14%), за ними следует Германия (12%), КНР (6,6%), Финляндия (6,5%), Великобритания (5%.), Италия (4,4%), Австрия (4,0%), Япония (3,1%).

На СП наблюдается рост производства, применение передовой технологии, более высокий уровень производительности труда (в 1,5-2 раза), фондоотдачи (более чем на 30%), эффективности экспорта (на 25%), культуры производства и услуг, заработной платы. Производство продукции на одного занятого в промышленных СП вдвое превышает показатель российских предприятий. Главным рынком сбыта СП выступает на протяжении всего времени их существования в основном внутренний рынок страны. Наиболее активно на российском рынке действуют фирмы из развитых стран, на которые приходится около 80% всех зарегистрированных СП.

Среди иностранных партнеров российских предприятий преобладают компании стран, имеющие давние традиционные связи с российскими предприятиями и организациями. В основном это развитые страны (90%), в том числе США (60%), Германия (5%), Швеция (3%), Финляндия (2%), Италия (6%), Австрия (3%), Великобритания (2%), Франция (3%), Швейцария (3%), Канада (2%), страны с бывшей плановой экономикой (5%) и развивающиеся страны – около 4%. Объем экспорта созданных в России СП составил 3 млрд долл. США (примерно 8% от объема экспорта России). Однако более 41% экспорта СП составляют нефть, лесоматериалы (8,2%), удобрения (4,4%). Наибольшее количество товаров поставлялось в Германию – 16%, Японию – 8%, Великобританию – 7,9%, Польшу – 6,5%, Италию – 6,0%, США – 4,5%.

Экспорт СП носит в основном сырьевой характер: преобладают нефть, удобрения, другие химические товары, лесоматериалы, рыбная продукция, цветные металлы и их отходы. Около 10% экспорта СП приходится на услуги: рекламу, печатную продукцию, транспортные услуги, переработку и доработку изделий. СП осуществляют поставки в 64 страны. Свыше 70% общего объема экспорта приходится на Японию, Германию, Италию, Австрию, Финляндию, Нидерланды, Чехию, Польшу, Венгрию.

Таким образом, в целом влияние предприятий с иностранными инвестициями на макроэкономические показатели развития России пока очень незначительное. Они производят всего около 2% ВНП России. Их доля в общем объеме промышленной продукции составляет 2,5%, они выпускают 4,4% общего российского производства технологического оборудования для швейной промышленности, 2,3% кожаной обуви, 1,3% пищевых и рыбных изделий, 1% пиломатериалов. Удельный вес предприятий с иностранными инвестициями в экспорте России составляет 7%, импорта – 8-9%, в численности занятых – 0,3%. При этом около 40% экспорта осуществляется СП, зарегистрированными на территории Центрального района, 21% – Западно-Сибирского района, 10% – Северного, 7% – Дальневосточного. Показатели удельного веса импорта по этим районам соответственно 59, 9, 7 и 8%[59]. Оценивая в целом деятельность СП в России, следует отметить, что большинство их возможностей остаются нереализованными. Среди 10 с лишним тысяч зарегистрированных в России предприятий с иностранным капиталом большинство относится к маломощными[60].  В то же время мировая практика развития национальных экономик различных стран свидетельствует о том, что приток иностранных инвестиций является катализатором технического прогресса, инноваций и сокращения сроков окупаемости.

По нашему убеждению, привлечение прямых инвестиций – процесс, требующий изменения реформирования экономики в направлении институционализации изменения законодательства, формирования строгих и стабильных правил организации бизнеса.

 

 

 


[1]Протекционизм (protectio— лат. прикрытие, защита) – это система мер, основанная на внутреннем законе государства и международных актах, применяемых для защиты национальной экономикистраны от иностранной конкуренции, направленная на повышение имеющихся и создание новых конкурентных преимуществ национальных товаров. Политика протекционизма осуществляется с помощью прямого и косвенного ограничения импорта иностранных товаров, снижающего их конкурентоспособность в сравнении с товарами национального производства.

 

[2]Но не всегда стремление отдельных стран к замещению импорта отечественной продукцией можно охарактеризовать как автаркическую политику. Например, если менее развитые страны развивают собственное промышленное производство для замены импорта, которое на начальном этапе невыгодно, то это представляется автаркической политикой в чистом виде. Однако это верно лишь в статическом состоянии.

 

[3]В начале XXв., на индустриальной фазе, когда были понятны долгосрочные приоритеты развития техники, происходил расцвет патернализма. Для этого этапа характерно масштабное вмешательство государства в процесс аккумулирования и перераспределения капитала. Напротив, экономическийлиберализм оказывается эффективным тогда, когда усиливается неопределенность путей дальнейшего развития, происходит резкий рост динамики технологических изменений.  – В. May. Либерализм и патернализм в поисках эффективности (www.ane.ru).

 

[4]От англ. freetrade–  свободная торговля

 

[5]Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / Под общ. ред. Н.С. Бабиниевой: пер. с франц. – М.: Прогресс-Универс, 2004.

 

[6]Братимов О.В., Горский Ю.М., Делягин М.Г., Коваленко А.А. Практика глобализации: игры и правила новой эпохи. –  М.: ИНФРА-М, 2000 г. – С. 38.

 

[7]Ленц Г. Свободная торговля и протекционизм ()

 

[8]Еще полтора десятка лет назад страна испытывала серьезную нехватку валюты, экспорт оставался преимущественно топливно-сырьевым, а первые годы открытой политики не дали ощутимых результатов в привлечении зарубежных инвестиций. КНР начала переговоры с ГАТТ (предшественником ВТО) в 1986г. и, как представляется, только выиграла от того, что не пыталась форсировать процесс вступления в эту организацию (информационная база МВТЭС КНР www.moftec.gov.cn).

 

[9]Примечательно, что уровень защиты по потребительским товарам в КНР высок. По соглашениям с ВТО средняя ставка таможенного тарифа КНР в 2005 г. была снижена до 10%. При этом более высокий уровень защиты (по зерновым и некоторым другим сельскохозяйственным товарам – в пределах импортных квот) предусмотрен для сельскохозяйственной продукции  14-15% (31% в 2001 г.). Количественные ограничения, введенные в КНР в 1996 г., распространялись в 2000 г. примерно на 20% китайского импорта. По соглашениям с ВТО они сохраняются на переходный период по 15 товарным группам: нефтепродуктам, ряду химических товаров, автомобилям и мотоциклам, кондиционерам, телевизорам и т.д. По 377 товарнымпозициям предусмотрена постепенная отмена лицензирования, квотирования и тендеров.

 

[10]World Trade Organization. Report of the Working Party on the Accession of China. Doha, 9-13 November2006, P. 96.

 

[11]В конце 70 - 80-х гг. темпы роста производительности труда в Японии и в значительной части Западной Европы превысили темпы роста производительности труда в США. Результатом этого стали более низкие издержки труда на единицу продукции в этих странах и более низкие цены на импортируемые оттуда товары. Проявила себя также конкуренция со стороны целого ряда так называемых «новых индустриальных стран», таких, как Корея, Тайвань, Гонконг и Сингапур.

 

[12]Так, США в соответствии со ст. 301 Закона имеют право ограничивать импорт «из стран, которые поддерживают неоправданные, неблагоразумные или дискриминационные ограничения, вредящие коммерции США», при этом не дается толкование терминов «неоправданные», «неблагоразумные», «вредящие».

 

[13]Например, Индия, обвиняемая в установлении высоких пошлинных тарифов, затрудняющих продвижение на местный рынок американских товаров, решением правительства США была включена в список стран, использующих якобы «нечестную торговую практику». Весной 1989 г.  аналогичное решение вынесено в отношении Японии.

 

[14]Примечательно, что раньше при определении цены для товаров на рынке принимался во внимание уровень экономического развития страны с нерыночной экономикой, обвиняемой в демпинге. Эти изменения позволяют властям США обвинять отдельные страны в демпинге, не учитывая при этом реальные условия производства, в том числе и тогда, когда более низкие цены на товары из стран с нерыночной экономикой отражают более низкие издержки на производство этих товаров.

 

[15]Такие соглашения представляют собой договоренность между экспортером и импортером о торговле «чувствительными» товарами, массированные поставки которых на рынки ЕС угрожают подорвать позиции западноевропейской промышленности. Нередко самоограничение экспорта навязывается стране-экспортеру под угрозой применения более жестких ограничений доступа его товаров на рынок ЕС. Подобные меры применяются, в основном, к импорту в ЕС текстильных изделий, черных и цветных металлов.

 

[16]Эти сборы представляют собой разницу между высокой, как правило, ценой ЕС на конкретный товар и ее мировой ценой.

 

[17]Так, общая сельскохозяйственная политика ЕС делает акцент на высоком качестве производимой и продаваемой в государствах-членах сельхозпродукции и ее соответствии жестким экологическим стандартам. Тем самым удается сохранять высокий уровень защищенности единого внутреннего рынка от конкуренции третьих стран, а также оправдывать собственные финансовые субсидии, спорные с точки зрения ВТО и ряда третьих стран. Примерами таких субсидий являются прямые платежи на поддержание высокого качества продукции, программы создания государственных резервов продовольствия, система компенсационных сборов, которая регулирует разницу между внутренними и мировыми ценами.

 

[18]Одним из основных нормативных актов, закреплявшим переход к новому внешнеторговому режиму, стало Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР № 991 от 19.08.1986 г. «О мерах по совершенствованию управления внешнеэкономическими связями». Этот документ должен был осуществить меры по коренной перестройке хозяйственного механизма и управления в данной области, но, тем не менее, все еще провозглашал сохранение и развитие принципа государственной монополии на внешнеэкономические связи. Тем не менее, в тот период времени и сами предприятия оказались не готовы к предоставленным им возможностям и, кроме того, выход на внешний рынок находился под административным контролем, а валютные поступления были обложены высокими налогами.

 

[19]Так, например, в 1991 г. почти 97% экспортно-импортных операций приходилось на всесоюзные внешнеторговые объединения. Но в то же время децентрализация управления внешнеэкономическими отношениями и ослабление связей между внешнеторговыми организациями позволили зарубежным компаниям устанавливать более низкие цены на экспорт российских товаров и более высокие в отношении импортных товаров.

 

[20]В частности, в 1989 г. право выхода на внешний рынок было предоставлено 150 производственным объединениям и 8 многоотраслевым научно-техническим комплексам, но уже к концу 1991 г. число участников внешнеторговой деятельности превысило 28 тысяч.

 

[21]Ясин Е.Г. Российская экономика: истоки и панорама рыночных реформ: учеб. пособие, 2-е изд. – М: ГУ ВШЭ, 2003. – С. 185.

 

[22]Гельвановский М.И. Национально-государственная стратегия конкурентоспособности России: методологические аспекты. / Сб. «Конкурентоспособность и модернизация экономики: в 2-х кн.» / Отв. ред. Е.Г. Ясин. Кн. 2. – М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2004. – С.400.

 

[23]См. напр.: Портер М. Международная конкуренция (Конкурентные преимущества стран), пер. с англ.  – М.: Международные отношения, 1993.

 

[24]Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. № 1662-Р).

 

[25]'Послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ «Послание Президента России Федеральному Собранию РФ» от 10.05.2006 г.

 

[26]Соглашения ВТО являются основой современной системы многостороннего регулирования международной торговли, которая была создана в результате переговоров Уругвайского раунда (1986-1993 гг.). Все нормативные документы (их более 50), принятые в результате длительных переговоров, представляют собой один интегрированный пакет договоренностей и соглашений. Страна-кандидат при вступлении в ВТО обязуется принять на себя целый ряд обязательств, среди которых можно выделить два основных блока: обязательства, связанные с необходимостью приведения национального законодательства и практики его применения в соответствие с нормами и правилами ВТО; согласование в ходе переговоров индивидуальных обязательств, в частности, условий либерализации доступа на рынок товаров и услуг.

 

[27]Правила ВТО предусматривают только их взаимосвязь с фактическими расходами таможенных органов на проведение таможенных процедур. В соответствии с этим любая страна – участник ВТО может самостоятельно определять порядок их установления и взимания на основе этого правила.

 

[28]Вступление в ВТО оказывает заметное влияние на процесс преобразований, проводимых в стране, включая внесение изменений в законодательство, причем почти на 90% необходимые изменения уже внесены.

 

[29]Губанов С. Конкурентоспособность экономики – функция системы воспроизводства (экономический обзор) // Экономист, 2003. – № 4.

 

[30]Американские ученые Д. Доллар и Э. Вольф считают, что конкурентоспособной является страна, сочетающая преуспевание в международной торговле на базе высокой технологии и производительности с высокими доходами и заработной платой. М. Данн отмечает, что важнейшим свойством конкурентоспособности является ее изменение во времени. Под конкурентоспособностьюон понимает гибкость, с которой национальная экономика способна предвидеть структурные изменения и адаптироваться к ним (Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. – М.: ИНФРА-М, 2000. – С. 23; DollarD., WolfE. TheGlobalCompetive// JournalofInternationalEconomics. – 2003. – № 27 (3-4). Oxford university press. – P. 199-220; Dunn M. The Economics of Modern Manufacturing: Technology, Strategy and Organization // American Economic Review. – 2000. – № 80. – P. 511-528).

 

[31]Шевченко И.В., Александрова Е.Н. Конкурентоспособность российской экономики: состояния и перспективы. //Финансы и кредит. – 2004. – № 16 (154).

 

[32]См. нап.: Куренков Ю., Попов В. Конкурентоспособность России в мировой экономике // Вопросы экономики. – 2001. – № 6. – С. 35-40.

 

[33]Данная концепция сводит национальную конкурентоспособность к относительной производительности используемых факторов, что отражается в состоянии торгового баланса, валютного курса, относительных ценах, и, в конечном счете, на  благосостоянии страны. Результаты являются свидетельством состояния национальной экономики, которая вследствие своей саморегулируемости не требует государственного вмешательства. Объектом государственного регулирования в условиях развитой экономики может стать национальная валюта, девальвация которой способна выровнять дефицит баланса, но при этом приведет к инфляции и в долгосрочной перспективе закончится нулевым результатом.

 

[34]Применяя собственную теорию корпоративной стратегии к национальному уровню, Портер доказывает, что преимущества, а, следовательно, и конкурентоспособность страны возникают не из интенсивности использования специфических факторов, которыми в относительном избытке наделена страна, что следует из теории Хекшера – Олина. Эти преимущества являются результатом усилий на уровне фирмы для развития нового продукта, осуществления инноваций в широком смысле слова, причем инновации могут возникнуть в любой отрасли, где существуют условия, направляющие и стимулирующие инновационные усилия независимо от факторной интенсивности.

 

[35]Портер М. Международная конкуренция. – М.: Международные отношения, 1993. – С. 19.

 

[36]Источники: Global Competitiveness Report 2002-2003, World Economic Forum; Global Competitiveness Report 2003-2004, World Economic Forum; Global Competitiveness Report 2004-2005, World Economic Forum; Global Competitiveness Report 2005-2006, 2007-2008. WorldEconomicForum.

 

[37]Источник: «Разработка системы мониторинга и анализа конкурентоспособности российской экономики на макроэкономическом уровне как инструмента принятия решений в области государственной макроэкономической политики». (Заказчик: ВШЭ по госконтракту с МЭРТ РФ). Проект Фонда экономических исследований «Центр развития» 2005 г.

 

[38]Ясин Е.Г., Яковлев А.А. Указ. соч., С. 12.

 

[39]Методы, позволяющие выполнять расчет количественной оценки конкурентоспособности товара, подразделяются на два вида: априорные, т. е. позволяющие оценить будущий потенциал, и апостериорные, или оценивающие текущее (прошлое) состояние конкурентоспособности на основе фактических данных. Одним из основных направлений апостериорного анализа является оценка конкурентоспособности на основе данных о состоянии торговли.

 

[40]В связи с этим математическая трактовка коэффициента RCAдля отдельной страны принимает следующий вид: RCA(i) = 3T(i) / МЭТ (wi) / (ЭВТ(е) / M3BT(we),

где 3T(i) – экспорт товара i-й из страны;

M3T(wi) – мировой экспорт товара i(за исключением экспорта данной страны);

ЭВТ(е) – экспорт всех товаров, произведенных в данной стране;

M3BT(we) – мировой экспорт всех товаров (за исключением товаров данной страны).

При этом предполагается, что если значение индекса превышает единицу, то страна конкурентоспособна в производстве данного товара, если меньше единицы – страна не имеет конкурентного преимущества.

 

[41]Отечественное станкостроение сохранило достаточные мощности для замены оборудования практически во всех отраслях. Эксперты ассоциации «Станкоинструмент» отмечают, что в случае принятия своевременных мер по оживлению и защите машиностроительного производства подавляющеебольшинство импортируемого оборудования может быть произведено на отечественных предприятиях.

 

[42]Так, затраты на научные исследования и опытно-конструкторские разработки в США превышают 300 млрд долл., в Евросоюзе – 150 млрд долл. США, в то время как в России на эти цели по паритету покупательной способности расходуется не более 40 млрд долл. США.

 

[43]Стальченко А.Ю. Организационно-экономические механизмы венчурного инвестирования инновационной деятельности: Автореф. дис. … канд. экон. наук. – М.: 2003. – С. 23.

 

[44] Например, в США он в1985 г.составлял 110,7%,  в период1990 - 1995 гг.– более108%, в период1996 - 2006 гг.– более118%.

 

[45]В зарубежной практике собственным источникам финансирования отводится важная роль. Так, на долю амортизационных отчислений приходится порядка40% общего объема текущих и капитальных затрат, осуществляемых из внебюджетных источников; за счет прибыли в странах с развитой рыночной экономикой финансируется примерно30% всех текущих и капитальных затрат. В России эти показатели существенно ниже. Согласно статистическим данным, в2003 г. за счет амортизационных отчислений было профинансировано23% инвестиций в основной капитал, а в первой половине2005 г.– свыше31%.

 

[46]По мировому рейтингу инвестиционного климата Россия занимает 126-е место в списке из 160 стран. Причины такого положения известны: несовершенство законодательной базы, особенно в налоговой сфере, экономическая и политическая нестабильность, произвол чиновников, криминализация общества и т.п.

 

[47]Собственные средства предприятий государственного и частного сектора. В 2000 г. они составили около 65% от общего объема капитальных вложении. Из федерального бюджета – 24%, кредиты коммерческих банков и вторичная эмиссия ценных бумаг – 1,9%, средства населения – 5,8%, иностранные инвестиции – 3,3%.

 

[48]Так, доля государства в США в 1991-2001 гг. в капиталовложениях составляла 10-12%, основном капитале – 22%, в ВВП – 11,9%

 

[49]Доля государственных предприятий в ВВП США составляет 1,5%, в производственных инвестициях – 3%, в основном капитале (исключая военный сектор) – 1,5%

 

[50]В США государственный капитал на 30% сосредоточен в федеральной собственности и на 70% – в собственности штатов и муниципалитетов, во вкладе в ВВП, принятом за 100%, соответственно 33 к 67%

 

[51]В США – 6,9% от всего основного нежилищного капитала.

 

[52]В странах с развитой рыночной экономикой этому источнику придается большое значение. Так, доля амортизации в основной капитал в начале 2000 г. составляла в Японии  50%, в ФРГ – 64%, в США – 70%. В России сложилась противоположная тенденция – на инвестирование направляется менее половины амортизационных отчислений.

Доля амортизации в структуре затрат на производство промышленной продукции непрерывно сокращается, что обедняет возможности инвестиционного процесса за счет использования этого источника финансирования. В целом по промышленности с 1990 по 2000 гг.  включительно удельный вес амортизации в структуре затрат сократился с 12,1 до 1,1%, в электроэнергетике  (стержневой отрасли экономики) – с 27,2 до 1,5%, в топливной промышленности (основе российского экспорта) – с 26,4 до 1,6%. Такая же картина – в инвестиционных (в машиностроении падение с 10,8 до 1,3%) и материалопроизводящих отраслях (в черной металлургии – с 17,2 до 0,7%, в химической промышленности – с 14,6 до 1,4%, в лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности – с 5,0 до 0,7%, в легкой – с 5,3 до 0,6%). Чистое накопление основных фондов (разница между коэффициентом валового обновления основных фондов и коэффициентом их выбытия) сократилось за те же годы с 5,0 до 0,3%.

 

[53]Лизинг – это специфическая форма финансирования вложений, которая имеет значительные перспективы. Мы исходим из того, что лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

 

[54]По оценкам некоторых отечественных и зарубежных экспертов, Россия может «усвоить» прямые иностранные инвестиции в объеме не менее 10-12 млрд долл. США в год. В литературе иногда приводятся данные о потенциальных потребностях России в прямых иностранных инвестициях в 40-50 млрд долл. США.  Реальные показатели весьма далеки от потенциальных потребностей и возможностей. Сегодня на долю России приходятся всего лишь около 0,1% прямых иностранных инвестиций. При этом их наибольший объем (почти 50%) приходится на топливно-энергетический комплекс.

 

[55] Среди регуляторов, принятых в промышленно развитых странах, наибольшую долю составили меры именно в области налоговой и тарифной политики – 26%.

 

[56] На их долю в промышленно развитых странах проходится 20% всех регуляторов.

 

[57] Например, выделением земли, поддержкой при создании компании, предоставлением необходимой информации и услуг по маркетингу, социально-экономическому мониторингу, обоснованию инвестиционных проектов, разработке бизнес-плана для участников инвестиционной деятельности и др.

 

[58]По данным Центра экономической конъюнктуры, в 2000 г.  зарегистрировано следующее число СП: в Российской Федерации – 10587 (100%), в Северном экономическом районе (ЭР) – 701 (6,6%), Северо-Западном ЭР – 1545 (14,66%), в Центральном ЭР – 4648 (43,9%), в т.ч. в Москве – 4201 (39,7%), в Волго-Вятском ЭР – 200 (1,9%), в Центрально-Черноземном ЭР – 153 (1,4%), в Поволжском ЭР – 502 (4,7%), в Северо-Кавказском ЭР – 411 (3,9%), в Уральском ЭР – 42 (4,0%), в Западно-Сибирском ЭР – 533 (5,2%), в Восточно-Сибирском ЭР – 343 (3,2%), в Дальневосточном ЭР – 879 (8,3%), Калининградской области – 232 (2,2%). Количество СП в стране увеличилось на 32,5%.

 

[59] Обзор экономики России 2000. Выпуски 1-17, изд. «Прогресс-Академия», 2001.

 

[60]Доля СП с уставным капиталом менее 1 млн долл. США составляет 78%. Крупные СП, уставный капитал которых превышает 100 млн долл. США, не превышает в общем количестве СП 0,5%. Из каждой тысячи совместных предприятий только 3 располагают капиталом свыше 100 тыс., 30-40 - превышающим 10 тыс. долл. США.

www.adulttorrent.org

showroom-kiev.com.ua

www.sledoc.com.ua